郑煤机集团调研报告-820.doc

郑煤机合作项目初步调研报告 阶段性报告 项目部 2012年8月 目录 第一部分 项目概况 - 1 - 一、项目名称 - 1 - 二、项目内容 - 1 - 三、合作对象 - 1 - （一）郑煤机公司概况 - 1 - （二）郑煤机历史沿革 - 1 - （三）郑煤机公司经营范围 - 2 - （四）郑煤机公司主要产品 - 2 - 第二部分 项目外部环境 - 3 - 一、宏观经济环境因素 - 3 - （一）国际宏观经济形势 - 3 - （二）国内经济环境 - 3 - 1、外贸需求下降 - 3 - 2、投资增速持续回落 - 3 - 3、消费需求增速有所放缓 - 4 - 二、煤炭机械行业 - 4 - （一）煤炭机械行业定义和特征 - 4 - 1、周期性特征 - 4 - 2、区域性特征 - 5 - 3、受行业上下游影响较大 - 5 - （二）煤炭机械行业产品分类 - 5 - （三）煤炭机械市场规模 - 6 - 1、中国煤炭机械总产值情况 - 6 - 2、国内煤炭机械市场规模 - 6 - 3、国内外煤炭机械设备比较 - 7 - 4、国内液压支架生产厂家排名 - 7 - 5、煤炭机械行业市场格局 - 8 - （四）煤炭机械行业的发展动力 - 8 - 1、行业推动力概述 - 8 - 2、煤炭作为我国主要能源的地位决定了煤机行业的未来走势 - 10 - 3、综采化率将大幅提高驱动煤机行业发展 - 10 - （五）分析结论 - 11 - 第三部分 公司综合分析 - 12 - 一、公司 - 12 - (一)、公司信息 - 12 - (二) 、股份变动 14 1、股东数量和持股情况 15 2、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 16 3、募集资金使用情况 17 4、重要子公司情况 18 5、重要子公司工商登记信息 20 二、经营分析 23 （一）主要业务和产品情况 23 1、郑煤机的主要业务 23 2、郑煤机产品分类情况 23 3、液压支架产品特点 23 （二）销售及客户情况 23 1、按产品线分类 23 2、按地区分类 24 （三）郑煤机下游情况 25 1、煤炭行业情况简介 25 2、郑煤机前5大下游客户 25 3、一般采煤行业上市公司情况 26 三、财务分析 29 （一）财务报表 29 （二）利润分析 33 1、利润总额 33 2、主营业务利润 33 3、利润真实性判断 33 4、结论 33 （三）财务指标分析 35 1、偿债能力 35 2、盈利能力 35 3、运营能力 37 4、结论 38 （四）现金流分析 38 1、现金流入 38 2、现金流出 38 3、有效性评价 39 （五）同行业对比 39 第四部分 融资方案 41 一、交易结构设计 41 （一）销售环节 41 1、综合授信 41 2、个别授信 41 （二）采购环节 41 （三）资产盘活 42 二、风险分析及防范 42 （一）标的物的风险 42 1、设备使用寿命 42 2、回收价值 42 （二）风险防范 42 结束语 43 附件1： 44 煤炭行业基本情况 44 第一部分 项目概况 一、项目名称 柳工集团与郑煤机集团合作项目 二、项目内容 未知 三、合作对象 郑煤机集团股份有限责任公司 （一）郑煤机公司概况 郑州煤矿机械集团股份有限公司的注册地址为郑州市华山路105号，成立时间为2002年11月06日，法定代表人为焦承尧，2010年于上海证券交易所上市，截止至2012年6月31日，股本为14亿元，总资产累计112.2亿元，所有者权益合计68.92亿元，实现营业收入47.23亿元，净利润8.28亿元，净利润率17.53%。 （二）郑煤机历史沿革 1、郑煤机公司前身郑州煤矿机械厂 郑煤机公司的前身为1958 年建厂的郑州煤矿机械厂，原属煤炭工业部管理。 1998 年8 月15 日，根据《国务院关于改革国有重点煤矿管理体制有关问题的通知》（国发[1998]22 号）和河南省人民政府与国家经济贸易委员会、国家煤炭工业局签署的《关于河南国有重点煤矿管理体制改革问题商谈纪要》精神，郑州煤矿机械厂划归河南省管理。根据《河南省人民政府关于中央煤炭企事业单位下放接收有关问题的通知》（豫政[1998]第44 号），郑州煤矿机械厂由河南省煤管局统一归口管理。河南省煤管局是河南省主管煤炭行业的行政机构。 2、郑煤机公司改制成立国有独资公司 2002 年9 月25 日，河南省人民政府出具《关于郑州煤矿机械厂改制为国有独资公司的批复》（豫独批[2002]3号），批复同意郑州煤矿机械厂整体改组为国有独资公司，河南省人民政府为本公司出资人，河南省煤管局对公司的国有资产实施监督管理。2002 年11 月1 日，郑州煤矿机械厂第十届三次职工代表大会审议通过了《郑州煤矿机械厂建立现代企业制度实施方案