自考 国际金融实务第110章.doc

第一章 外汇交易的一般原理 1. 外汇交易是指在不同国家的可兑换货币间进行买卖兑换的行为。 2. 1970年，联合国欧洲经济委员会首先提出制定一套用于国际贸易金融业务和讯息交换的货币代码要求。 3. 1973年，制定了国际标准ISO-4217三字符货币代码。 4. 美元 USD 日元 JPY 欧元 EUR 英镑 GBP 瑞士法郎 CHF 新加坡元 SGD 澳元 AUD 丹麦克朗 DKK 加拿大元 CAD 新西兰元 NZD 港币 HKD 韩元 KRW 5. 全球主要外汇市场的交易时间： 惠灵顿： 04:00---13:00 悉尼： 06:00---16:00 东京： 08:00---15:00 中国香港： 10:00---17:00 法兰克福： 14:30---23:00 伦敦： 15:30---（次日）0:30 纽约： 21:00---（次日）04:00 6. 在一个交易日中应特别关注的交易时间：早上亚洲市场的开盘，下午欧洲市场的开盘， 晚上纽约市场的开盘和次日凌晨纽约市场的收盘。 其中交易量最大、最活跃、最繁忙的当 属欧洲当地时间下午1点至3点期间。 在一个交易周中应特别关注：星期一早晨悉尼市 场的开盘，对外汇行情起承上启下的作用；星期五晚上纽约外汇行情，星期五纽约外汇市 场的收盘价，决定着下一周的汇市走势。 7. 外汇交易的参加者： 主要报价者：当客户询价时提供外汇双向报价的交易商，又称市场创造者。主要报价者传 统上由银行来承担。 次级报价者。价格接受者。外汇经纪人。 投机商：是指故意持有外汇头寸，从而承担外汇风险的外汇交易者。 中央银行。 8. 外汇交易的规则： ①：外汇交易中的报价是外汇交易中双方兑换货币成交的价格。 ②：使用统一的标价方法。 ③：交易额通常以100万美元为单位进行买卖。 ④：交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”原则和“我的话就是合同”的惯例， 交易一经成交不得反悔、变更或要求注销。 ⑤：交易属于规范化。 9. 按交易期限划分，外汇交易分为：短期经营战略和长期经营战略。 短期经营战略：集中对市场流动性进行分析，着重从行情与短期波动的角度进行研究。 进而在外汇市场上进行交易。 长期经营战略是根据潜在的基本趋势而定的。 外汇交易的技巧: ⑴ 交易对手的选择： 交易对手的选择应遵循：一是应选择以建立代理行关系的银行或已建立同业交易额度的代理行，以便于控制和管理交易的金额和敞口头寸；二是选择一些资信优良、作风正派、往来频繁、关系密切，而且已有交易额度的银行作为交易对手。 此外最佳交易行还应具备： ①：报价迅速。 ②：报出的汇价具有竞争性。 ③：报价合理。 ⑵ 报价技巧： ①：报“CHOICE”价的技巧。 ②：尽量使报价满足询价方的要求，但不能一味迁就，若不同对方讨价还价，应立即表明态度。 ③：报出价格后应跟踪汇市的变化。 ④：在一些重要消息或数据发布前，市场走势不明朗，应将公布的预期结果结合自己的头寸状况加以考虑进去。 ⑶ 入市技巧： ①：掌握市场节奏。 ②：入市要留有余地。 ③：入市要快。 ⑷ 出市技巧： ①：持仓应有耐心。 ②：订立止蚀位。 ③：不要与市场争斗。 交易设备：电话，电传，路透社交易系统，德励财经资讯系统。 12. 外汇交易员能通过路透社资讯系统在终端机获得多项信息： ①：即时信息 ②：即时汇率行情 ③：市场趋势 ④：技术图表分析 ⑤：叙做外汇买卖 13. 外汇交易员包括： ⑴ 首席交易员或外汇部经理：对整个交易总体负责，包括编制和监督交易室的盈利计划。 ⑵ 高级交易员及交易员：负责大宗交易。 ⑶ 交易员和低级交易员：直接负责掌握头寸或分管数量较少的货币，并在交易额度内给予高级交易员以支持。 ⑷ 实习生与头寸管理人员：负责提供头寸的即时动态，把交易单输入电脑，接电话或操作交易。 外汇交易员必备的基本素质 ①：外汇交易员必须具备良好的经济学、金融学知识 ②：外汇交易员应具有很高的英语水平 ③：严格的止损概念 ④：冷静的心态 ⑤：果断的决策能力 银行同业间的交易程序一般是由银行内