案例15中国啤酒史上的最大的并购案.ppt

中国啤酒史上最大的并购案案例分析 /v_show/id_XMjAxODIwMjM2.html /v_show/id_XMjE3NDE5NTc2.html /v_show/id_XMTYxNzYyNjcy.html /v_show/id_XMTcwMzgwOTI=.html /v/b1344650680.html Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 案例回顾1 并购方---北京燕京啤酒股份有限公司 该公司系北京市人民政府京政函{1997}27号文件批准，由北京燕京啤酒有限公司，北京市西单商场股份有限公司及北京市牛栏山酒厂共同发起，以募集设立方式设立的股份有限公司。经北京市证监会批复，并经过中国证监会280号文和证件发字281号文批准，与1997年6月25日在深圳证券交易所向社会公众公开发行人民币A股，并于7月16日挂牌上市交易，股本为30953万元。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 燕京啤酒的简单介绍 目前，公司实际控制人为燕京有限，北京燕京啤酒集团公司和北京企业有限公司。 北京燕京啤酒有限公司是由燕京集团在英属维尔京群岛注册成立的北京企业（啤酒）有限公司与燕京集团在北京合资成立 燕京集团是顺义区人民政府所管辖的国有大型企业。 北京控股有限公司在我国香港上市，是北京市政府在境外设立的唯一综合性上市公司。它是燕京啤酒的间接控股股东和最后控制人。 燕京啤酒在1993年作为北京窗口企业赴港上市，1997年同时完成国内A股上市，它是年产量超过百万吨的啤酒业三强之一，并迅速通过并购扩张开拓全国市场，在各地进行并购。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 案例回顾2 被并购方——福建惠泉啤酒股份有限公司 福建惠泉啤酒股份有限公司最早起源于1938年惠安县王氏家族兴办的地瓜酒的手工小作坊，解放后改造成地方国营企业惠安酒厂。1995年9月登记成立福建惠泉啤酒有限公司。它是由惠安县经济贸易局作为只要发起人，联合10名发起人，以发起设立方式设立。总股本为6880万股，其中福建省惠安县经济贸易局以福建汇泉啤酒集团公司经评估确认的净资产586773763.16元作为出资投入该公司，按1.529：1的折股比例认购3838万股，占公司股本总额为55.78%，股权性质定位国家股。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 福建惠泉啤酒股份有限公司简单介绍 惠泉啤酒的控股股东---惠安县国有资产投资经营有限公司为国有独资公司，注册资本13000万元，从事授权委托国有资产的产权，股权管理和资产重组，投资开发等资本经营。该公司拥有惠泉啤酒38.148%的股权。 惠泉啤酒在目前的啤酒行业排名中位居前10强之列，不仅具有相当的品牌优势，更重要的是，其2003年初刚刚完成6300万A股上市，筹集资金4.5亿元，成为第二方阵中少有的既具有品牌优势，又具有资本实力的强势企业。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 惠泉：背靠大树好乘凉 　外资啤酒频频出手，使中国啤酒市场瞬息万变，国内外的啤酒巨头们开始疯狂圈地，许多地方啤酒企业被尽数收编。而福建可以说是中国啤酒市场的缩影，不仅年产销量占中国啤酒市场的四分之一，更重要的是，继华北、华中、华东及西南之后，福建已形成年均消费啤酒近130万吨、人均消费近40升的巨大市场，一时间，福建啤酒市场硝烟弥漫，土生土长的惠泉啤酒感受到了沉重的压力。 　　随着青岛啤酒进驻福建市场，以及“雪津”等本土企业的崛起，在福建九地市中，惠泉已失去了原有的市场优势。自2001年丧失福建啤酒业龙头老大的位置后，惠泉就一直无法从其他品牌的夹攻中缓解过来。 　　尽管惠泉啤酒曾号称福建第一品牌，又是国内啤酒10强，但在多年的啤酒