金融风险论述合集pdf196.pdf

论网络金融风险及其成因 徐竹青* 摘 要：网络金融的特点决定了它是这样一把双刃剑：它在提供比传统金融更快捷、更便 利的金融服务的同时，面临比传统金融更大的风险。本文从网络金融的特点出发，全面分析网 络金融的风险及其成因，为加强网络金融监管，防范和规避网络金融风险提供理论依据。 关键词：网络金融；风险；放大效应 一、网络金融的兴起及其特点 （一）网络金融：网络与金融相结合的产物 网络金融是金融电子化发展到一定阶段的产物。从狭义上讲，网络金融是金融与网络技术 全面发展的产物，包括网上银行、网上证券、网上保险、网上支付、网上结算等相关的金融业 务。从广义上讲，网络金融包括网络金融活动涉及的所有业务和领域。 虽然早在 20 世纪 50 年代信息技术就开始应用于金融业，但真正意义下的网络金融始于 20 世纪末，即以 1995 年 10 月 18 日首家纯网络银行——美国安全第一网络银行（Security First Network Bank ）开业作为网络银行诞生的标志。和任何其他新生事物一样，网络金融的出现有 着特定的社会背景。网络金融出现的社会背景可简单地概括为两个方面：一方面，计算机和互 联网技术的发展和应用，催生了在 20 世纪 90 年代中期出现于美国的新经济—— 网络经济，而 网络经济的发展为金融业提供了新的服务领域和服务方式；另一方面，网络经济时代对金融服 务提出了新的、更高的要求，即在任何时间（Any time ） 、任何地点(Any where)、以任何方式 (Any how)提供全方位的金融服务，这就是所谓的“3A”服务。很显然，这种“3A”服务要求，只有 借助网络才可能实现，于是网络金融应运而生。 （二）网络金融特点：优势巨大，忧心不少 和传统金融相比，网络金融具有以下特点： 1．无时空限制 网络金融完全打破了传统金融无法摆脱的时间和空间上的限制。从时间上讲，它可以是 24 小时全天候的营业；从空间上讲，它可以不受实际地理、空间、大小、远近等的限制，其活动 范围可以延伸到因特网能够延伸到的任何地方。正是由于网络金融这种不分白天、黑夜和国界 的特点，网络金融实际上是一种全球一体化的开放性金融。 2 ．低交易成本 与传统金融机构不同，网络金融机构不需要建造庞大的办公场所、雇用众多的营业员工、 开设大量的分支机构，这就大大地降低了投资成本、营业成本和管理费用。在美国，网络银行 的开办费只有传统银行的 1/20，网络银行的业务成本只有传统银行的 1/10。另据国外统计资料 显示，银行通过各种服务手段完成每笔交易所花费的费用：传统柜台营业点 1.07 美元，电话银 行 0.54 美元，ATM 0.27 美元，PC 银行 0.015 美元，因特网 0.01 美元。网络金融的成本优势源 于它采用了开放技术和软件，客户使用的是公共 Internet 网络资源，银行避免了建立专用客户网 络所带来的成本及维护费用，大大地降低了银行软、硬件开发和维护费用。 3 ．提供全新金融服务 随着因特网的迅速发展，电子商务也迅速发展起来。网上购物在发达国家已很普及，在我 国也正在快速发展中。网络金融提供的网上支付，给网上购物带来了很大的便利。顾客通过因 特网浏览商家在网上展示的各种商品，据此选购自己喜爱的商品，选定后顾客所需做的只是输 * 徐竹青，中南财经政法大学新华金融保险学院副教授。 1 入自己的信用卡号码和密码即可。有了网上银行，人们还可以通过网络（有线的或无线的）直 接得到支付、转账等银行服务。网上银行能够提供比电话银行、ATM 和早期的企业终端服务更 生动、灵活、多种多样的服务。客户只要接入 Internet 便可轻松使用全方位银行服务。 4 ．金融业界限日趋模糊 网络经济的发展使得金融机构能够快速地处理和传递大规模的信息，原有体制下严格的专 业分工面临强劲的冲击，各种金融机构提供的服务日趋类似，“混业”经营趋势明显，同时非金 融机构同样也有实力提供高效便捷的金融服务。 5 ．金融风险更大 互联网是一把双刃剑，它在给网络金融注入巨大活力的同时，也给网络金融带来巨大的风 险。开放的互联网络孕育出开放的、全球一体化的网络金融，但它却加大了对金融监管的难度， 隐藏着