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团体贷款中不同贷款条件甄别机制的可行性研究 章 元 （复旦大学社会主义市场经济研究中心 上海 200433） 内容摘要：现有关于团体贷款的研究都普遍强调：在非对称信息下，银行可以通过贷款 利率与连带责任条款的不同搭配实现对贷款者的甄别，他们认为风险贷款者会倾向于选择高 利率、低连带责任的贷款，而安全贷款者会倾向于选择低利率、高连带责任的贷款。然而， 本文将现有模型进行扩展后的研究发现，这种甄别机制在理论上并不可行。而且，在实践中， 事前规定的连带责任的水平在事后实际上并不具有可操作性。所以，本文认为现有研究所强 调的甄别机制实际上并不可行。 关键词：团体贷款 甄别机制 连带责任 一、引言 １ 团体贷款 因其在还款率方面的成功及其在农村扶贫方面的突出表现而吸引了众多经济 学家以及政策制定者们的目光。被誉为团体贷款的典范的孟加拉国乡村银行自建立以来，还 款率平均高达 96%甚至 100%，现在包括美国在内的五十多个发展中国家和发达国家都在积极 模仿和移植该信贷模式，在全世界范围内产生了惊人的表