MBA公司理财案例分析-环球钢管制造厂财务状况分析.doc

案例一：环球钢管制造厂财务状况分析 环球钢管制造厂始建于1958年，是我国最早兴建的焊接钢管生产厂家之一。四十年来，经过全体职工长期不懈的努力和不断的改造，使工厂得到了不断发展和壮大。 截止九八年底，累计生产钢管350万吨，铺设管线总长度14万公里，实现工业总产值50亿元，实现销售收入59亿元，实现利税6亿元。为我国石油工业发展和国民经济建设做出了突出贡献。现有四条焊接钢管生产线，两条带钢纵剪生产线，一条石油套管接箍生产线，一条钢管防腐生产线。四条焊管生产线可生产螺旋缝双面孤焊管、直缝电阻焊管和直接高频焊管三个大类，直径从33.5mm～1220mm，壁厚从2.75mm～14.3mm近50种规格的系列焊管产品；套管生产线可生产直径从139.7mm～339.7mm，壁厚从5.87mm～12.19mm的系列套管、接箍产品。工厂技术力量雄厚，检测手段先进。有着辉煌的过去。 但是，随着市场的变化，环球钢管制造厂遇到了前所未有的困难，表现在产品市场份额逐年下降，成本不断上升，应收帐款和存货的数量不断增大，现金流日益减少，干部队伍变化，企业发展缺乏后劲，目前处于一种举步维艰的状态。为了帮助企业摆脱困境，1999年元月，主管部门将刚从理工大学管理学院毕业的MBA学员李庆华派往该厂担任厂长，主持全面工作。在李庆华上任的当天，他接到了财务人员送来的本厂1998年度损益表和资产负债表（详见附表一、附表二和资产负债表及经营情况补充说明）。 资产负债表 附表一：编制单位：环球钢管制造厂　　1998年度　金额单位：万元 资　　产 行次 本年初 本年末 负债及所有者权益 行次 本年初 本年末 流动资产： 流动负债： 　　货币资金 1 520 158 　　短期借款 34 14490 17100 　　　　其中：银行存款 2 510 155 　　应付票据 35 200 1400 　　短期投资 3 500 　　应付帐款 36 8609 9210 　　应收票据 4 260 131 　　预收帐款 37 1120 1522 　　应收帐款 5 10865 12651 　　其他应付款 38 177 150 　　　　减：坏帐准备 6 520 630 　　应付工资 39 620 915 　　应收帐款净额 7 10345 12021 　　应付福利费 40 331 520 　　预付帐款 8 110 135 　　未交税金 41 350 388 　　其他应收帐款 9 69 55 　　未付利润 42 20 20 　　存货 10 12116 14983 　　其他未交款 43 36 29 其中：原材料 11 3979 5312 　　预提费用 44 251 284 　　　　　产成品 12 7904 8891 　　一年内到期的长期负债 45 100 　　　　　在产品及自制半成品 13 101 203 　　其他流动负债 46 　　　　　分期收款发出商品 14 132 577 　　　流动负债合计 47 26204 31638 　　待摊费用 15 510 422 长期负债 　　待处理流动资产净损失 16 29 49 　　长期借款 48 16000 14495 　　一年内到期的长期债券投资 17 220 　　应付债券 49 　　其他流动资产 18 　　长期应付款 50 100 100 　　　　流动资产合计 19 24179 28454 　　其他长期负债 51 459 5 70 长期投资 　　　其中：住房周转金 52 232 350 　　长期投资 20 1000 820 　　　　　　专项应付款 53 227 220 固定资产 　　长期负债合计 54 16559 15165 　　固定资产原价 21 54466 65260 递延税款 　　减：累计折旧 22 22422 24563 　　递延税款贷款 55 　　固定资产净值 23 32044 40697 56 　　固定资产清理 24 -89 负责合计 57 42763 46803 在延工程 25 210 180 　　待处理固资产净损失 26 112 21 58 　　　　固定资产合计 27 32 366 40809 所有者权益： 无形资产及递延资产 28 32366 　　实收资本 59 28362 37326 　　无形资产 5703 　　资本公积 60 3100 3100 　　增延资产 29 6120 1511 　　　其中：补充流动资本 61 1000 1000 无形资产及递延资产合计 30 1666 7214 　　　盈余公积 62 720 720 其他长期资产 7789 　　其中：公益金