格林美：2012年公司债券信用评级报告.pdfVIP

关 注 融资压力。公司在建项目较多，未来随着在建 项目的推进以及投产后运营资金需求的上升， 公司尚存在一定融资压力。 经营性现金流不甚稳定。近几年，随着公司产 能的快速扩张，公司加大了原材料的储备力度， 2009~2012 年上半年，公司经营性现金流分别 为 0.74 亿元、-3.34 亿元、1.17 亿元和-2.49 亿 元，经营性现金流不甚稳定。 2 深圳市格林美高新技术股份有限公司 2012 年公司债券信用评级报告 本次债券概况 概 况 表 1：本次债券基本条款 发债主体概况 基本条款 深圳市格林美高新技术股份有限公司 2012 深圳市格林美高新技术股份有限公司（以下简 债券名称 年公司债券。 称“格林美”或“公司” ）前身为深圳市格林美高新技 发行总额 不超过人民币 8 亿元（含 8 亿元） 不超过 8 年（含 8 年），附第 5 年末发行人上 术有限公司，成立于2001年11月28 日。2006年12月， 债券期限 调票面利率选择权和投资者回售选择权。 由深圳市汇丰源投资有限公司、广东省科技风险投 前 5 年票面利率根据发行人与保荐人根据网 下询价结果确定；在本期债券存续期内第 5 资有限公司、深圳市协讯实业有限公司、深圳市鑫 年末，如发行人行驶上调票面利率选择权， 源兴材料有限公司1共同作为发起人，公司整体变更 未被回售部分债券在债券存续期后 3 年的票 债券利率 面利率为债券存续期前 5 年票面利率加上上 为股份公司。2010年1月22 日，根据中国证券监督 调基点，在债券存续期后 3 年执行新利率； 管理委员会( 以下简称“证监会”)“许可[2009]1404 若发行人未行使上调票面利率选择权，未被 回售部分债券在债券存续期后 3 年票面利率 号”文《关于核准深圳市格林美高新技术股份有限 仍维持原有票面利率不变。 公司首次公开发行股票的批复》，公司公开发行人 发行价格 本期债券面值 100 元，按面值平价发行 民币普通股2,333万股，发行后公司股本为9,332万 付息方式 按年付息、到期一次还本，最后一期利息随 本金的兑付一起支付。 股。2011年12月2 日，公司向特定投资者非公开发 募集资金 用于偿还银行贷款和补充公司流动资金 行人民币普通股4,715.909万股，募集资金净额人民 用途 资料来源：公司提供，中诚信证评整理 币10亿元，发