两融操作说明.pptx

融资融券业务基础培训;一 融资融券业务简介; ; 融资业务; 融券业务;二 融资融券开户条件及流程;基本准入条件;禁止条件;个人开户申请材料;三 融资融券具体软件操作;担保品的划转和买卖;担保品买入：点击担保品买入，出现如下界面，操作上与普通股票账户的证券买入功能基本相同，不做过多的说明，只是可买的标的有所差异，担保品可买股票、债券、ETF、LOF、封基等各类证券（无法买入场内货币基金、新股申购以及各类场外交易工具）。担保品买入需要用可用可取的资金买入;担保品卖出：点击左侧菜单的担保品卖出，界面如下，操作与普通股票账户的证券卖出功能基本相同，可以卖出持有的各类证券，包括融资买入的证券（不可做逆回购的卖出操作）。该菜单可以卖出自有证券和融资买入的证券（两者都是客户资产，交易方式相同且卖出后账上都得到相应的可用资金）。; 融资买入（开仓）： 是指投资者融资买入标的证券，是信用交易中的做多功能，点击软件中左侧菜单中的融资买入键，会自动显示可融资买入的标的股票，直接双击要融资买入的标的股票或输入相应的代码，软件会自动提示最大可买的股数。确定价格、输入买入数量下单即可。成交后买入的证券会到账;卖券还款（平仓）： 投资者通过卖出持仓中的证券来偿还券商融资的本、息负债的一种方式。剩余未还部分还可用现金还款来完成。点击“卖券还款”，输入股票代码，确定卖出价和数量下单即可，卖券还款也只需操作一次，即可自动还款。;现金还款（平仓）： 是指投资者用自有现金（或担保品卖出的现金）偿还从券商融资的本、息负债的另一种方式。点击“现金还款”，点击现金还款菜单键，出现如下界面，会自动出现需还款额，输入还款金额点击确定即可完成还款。注：系统默认的负债偿还顺序：先还息费、再还本金、本金按照开仓时间顺序逐一偿还。现金还款也用于偿还融券交易的利息。;融券交易的开仓和平仓 融券卖出（开仓）： 是指投资者从券商融券卖出特定标的证券，是信用交易中的做空功能。点击“融券卖出”菜单，软件右侧会出现该券商的融券标的股和可融数量。可选择有余额???股票，输入代码，系统会自动算出最大可卖的数量，确定价格和数量下单即可。注：成交后将卖出股票后的资金打到账上（在了结相应的融券交易前，资金处于被冻结状态，只可以用于卖券还券）。;现券还券（平仓）： 即投资者用自有证券偿还从券商所融的券，点击现券还券菜单键，输入代码，系统会自动显示应还和可还数量，输入数量确定即可。注：客户当日买入的ETF须T+1日才可“现券还券”。;买券还券（平仓）： 是指投资者从二级市场上买入与融券卖出相同的股票并自动偿还券商所融出的证券，用于了结融负债的一种方式。点击“买券还券“，输入相应的代码和数量下单即可。股票代码和数量须与融券卖出时一致。注：买券还券只能偿还所融的股票，利息需要使用“现金还款”另行操作。另融券卖出之后冻结资金可以用于买券还券使用，除此以外只在了结负债后才可以解冻使用。;三 融资融券名词解释及专用术语;保证金;;举例说明： 如果某投资者信用账户内有100元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的 保证金金额 为170元（100元现金×100%+100元市值证券A×70%）。 ;; Q：保证金比例大小与融资金 额、融券数量的关系？ A：;根据交易所规定，融资保证金比例不低于50% 融券保证金比例不低于50%;举例： 客户提交5万元现金和4万股中信证券(600030)作为担保物，假设30元/股，折算率为65%，计算客户信用账户的保证金金额及可融资买入中信证券的最大交易金额为多少？ （1） 经折算后 ，客户信用账户保证金金额 为： 50000+40000×30 ×65% = 83（万元） （2）融资可买 入金额 （3）若客户的授信额度为100万元，与融资买入金额相比较，以两者取孰低，故此时客户融资开仓的最大交易金额为97.65万元。 ;;2.充抵保证金的证券;; 公司规定可作为融资融券担保物的资产包括： 投资者信用资金账户中的资金； 投资者信用证券账户中已上市流通的普通股股票、记账式国债、企业债、可转换公司债券、ETF基金、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金等有价证券。 ;投资者账户中的下列证券资产不得作为向公司融资融券的担保物： 公司公布的可充抵保证金证券以外的证券； 客户普通证券账户中已设为担保或其他第三方权利、被采取查封、冻结等司法措施和其他存在权利瑕疵的资金或证券； 客户普通证券账户中已申请预售要约的证券； 客户普通证券账户中