1、小额贷款公司：理论、政策和实践_杨骏.pptVIP

中国人民银行研究局 小额贷款公司的试点和发展 ——理论、政策和实践 小额贷款公司的试点和发展 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 2. 政策框架：小额信贷和小额贷款公司 3. 试点实践：小额贷款公司发展情况 4. 国际经验：产品创新和监管制度 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1.1 我国扶贫开发任重道远 1978-2000：从2.5亿到3000万（30.7%，3%） 大量贫困人口尚待帮扶（2004） 食物贫困线：686元，2653万 低贫困线～“1美元”标准：889元，6794万 高贫困线～“2美元”标准：1454元，1.6亿 592个贫困县、14.8万个贫困村 城乡居民收入悬殊 城镇居民人均可支配收入/农村居民人均纯收入=3.28（社科院，2006）； 城镇-农村10000元（社科院，2007）； 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1.2 新农村建设和农村金融服务 推动科学发展，促进社会和谐，夺取全面建设小康社会新胜利，必须加强农业基础地位，走中国特色农业现代化道路，建立以工促农、以城带乡长效机制，形成城乡经济社会发展一体化新格局。 ——《2008年中央一号文件》 农村金融服务与土地制度一样，对农村经济增长和扶贫目标而言具有重要性。 ——《2002年世界银行发展报告》 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1.3 我国农村金融体系 农村金融机构体系：正规金融和非正规金融 农村储蓄服务已基本实现“广覆盖”要求 41.69%的村庄有正规金融机构网点 农户距离最近正规金融机构网点的距离平均为4.69公里，95.3%的农户到金融机构的道路可以通车。 农户到达最近正规金融机构平均所需时间仅为20.58分钟，71.2%的农户所需时间在20分钟以内，而40分钟内可到达的则占91.3%。 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 农村金融市场已投入大量资金 中央财政用于“三农”的支出 国家财政用于“农业”的支出 中央银行涉农资金投入 金融机构的涉农贷款、农村贷款和农户贷款 我国小额信贷市场 扶贫贴息贷款 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 农村信贷市场仍存在较严重的信贷配给 农户覆盖率=得到贷款的农户/样本总农户=15.50% 需求覆盖率=得到贷款的农户/需要贷款的农户=31.67% 申贷成功率=得到贷款的农户/提出申请的农户=76.18% 农村金融机构的可持续发展能力仍然较弱 不良贷款率仍然较高 利润率水平仍然较低 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 2007年2月第三次全国金融工作会议 “建立健全适应‘三农’特点的、多层次、广覆盖、可持续的农村金融体系” “惠农性”农村金融制度框架逐步形成 创设制度租金引导资金流向 较低最低注册资本 较低存款准备金 较低资本充足率 股权结构、利率和经营范围方面的特殊规定 地方政府资金不得参股农村合作金融机构 小额贷款公司可由各类资本参与投资 农村信用社的贷款利率不得高于中央银行基准利率的2.3倍 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 农村金融改革政策具有正向激励特征 2003年“花钱买机制”的农村信用社改革 地方政府与中央银行共同承担历史责任 “专项央行票据分期兑付” 机制 农信社管理职责交由地方政府负责 1379个“A类”农村信用社 涉农贷款比例较高、资产规模较小的县市联社 执行较低的准备金率 优惠政策换取机构支农 对银行在农村地区设立分支机构的激励 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1.4 农村金融政策争论和小额信贷 政策性农村金融 VS 商业性农村金融 农业信贷补贴论和农村金融市场论之争 低利率政策与高利率政策之争 目标客户到达率均较低：腐败或趋利 违约率分于“两极” ：可持续发展能力悬殊 小额信贷可在农村经济发展和扶贫中发挥重要作用 信息不对称论与市场失灵 小额信贷居于两极之间：兼顾扶贫和盈利双重目标 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 1.5 小额信贷的概念 小额信贷又称微型金融，通常指那些针对中低收入居民和微型企业提供的额度较小的金融服务，主要是小额无担保（抵押）贷款服务。小额贷款在面向低端市场的同时，往往通过适切的金融创新来实现不同层次的可持续发展，其本质是一类包含独特（信贷风险）管理机制的金融服务工具。 1. 理论基础：从农村金融到小额信贷 具有“二位一体”的双重目标 覆盖面目标 覆盖深度：瞄准低收入人口（无担保条件）； RCC的客户