同型百分比财务报表分析方法定义比较基础同型百分比资产负债表.PPTVIP

1-1 財務報表之種類及其使用者 1-2 財務報表分析之步驟及方法 第一章 緒論 1-3 財務報表應具備之品質 1-4 財務報表之限制及其分析之風險 基本觀念 財務報表分析產生之理由 影響股價變動因素之類別 基本面分析 著重公司之財務資訊，藉以分析公司之盈餘與股票之內在價值 財務報表分析所採用之工具 技術面分析─又稱圖形分析 著重股票之交易量與股價波動之關係 第一章 學習目標 財務報表之種類及其使用者 財務報表編製之目的 一般目的編製之財務報表 使用者：外界人士 符合GAAP，CPA簽證以加強可信度 特殊目的編製之財務報表 使用者：管理階層 1-1 財務報表之種類及其使用者 一般目的的編製之財務報表之種類 資產負債表 ─ 1-1 財務報表之種類及其使用者 損益表 ─ 現金流量表 ─ 因營業、投資及理財活動引起現金流動之資訊 股東權益變動表 ─ 有關股票增（減）資、獲利及發放股利等資訊 投資及理財活動結果之資訊 營業活動結果之資訊 與財務報表相關之資訊 財務報表之種類及其使用者 1-1 財務報表之種類及其使用者 年報：含公司之四種財務報表及其他財務、非財務資訊 Eg. 致股東報告書 ─ 了解公司未來之遠景及過去之檢討以助未來之預測 公司概況 ─ 背景、 人力資源及特殊事件之資訊 營運概況 ─ 提供企業產銷狀況之資訊，有助於未來營業遠景之分析 營業計劃 ─ 提供企業一年內之產銷計劃及擴充計劃、資金之來源及運用計劃、以及研發計劃等資訊 1-1 財務報表之種類及其使用者 Eg. 財務資訊 ─ 最主要之部份為最近兩年度之比較報表（四種），財務報表之附註及會計師之查核簽證；其他淨值、盈餘、股利及市價資料和財務分析資料亦有助資訊使用者用以分析 附註之內容： 含公司之沿革及經營，重要會計政策之摘要、財務報表中各項目之詳細內容、關係人交易、提供擔保或質押資產、承諾事項、或有負債之揭露及部門別財務資訊等揭露，以及其他應行揭露之事項 會計師之查核報告： (1) 無保留意見查核報告 (3) 非無保留意見之查核報告： 保留意見、相反意見或拒絕表示意見之查核報告 (2) 修正式無保留意見之查核報告 1-1 財務報表之種類及其使用者 財務預測核閱報告 財務預測 ─ 基於基本假設 委託會計師核閱 ─ 財務預測核閱報告 預測具高度不確定性 ─ 分析者須配合自身之經驗及知識來判斷及分析 半年報： 許多資訊係採估計數 財務季報表： 資訊準確度不如年度或半年度報告 每月營運情形： 特殊事項之公告 Eg. 開立發票金額、營業收入額、背書保証金額及資金貸放金額等 1-1 財務報表之種類及其使用者 財務報告「其他揭露事項」複核報告 業務之說明 市價、股利及股權分散之情形 重要財務資訊 財務狀況及經營結果之檢討與分析 最近二年有無更換會計師 報章雜誌之報導 1-1 財務報表之種類及其使用者 特殊目的編製之財務報表之種類 依不同目的編製不同之財務報表 Eg.厘訂資本支出決策 Eg.利潤規劃 編資本預算 損益兩平點及成本 ─ 數量 ─ 利益分析 財務報表分析之步驟 界定財務報表分析之目的 了解並研究該企業及所屬行業 1-2 財務報表分析之步驟及方法 Eg.短期貸款 ─ 投資股票 ─ 經營成果之獲利性及投資報酬率分析 短期償債能力之分析 分析財務報表之品質 Eg.分析有無盈餘管理 選擇財務報表分析方法 彙總所分析之資料並予以解釋，最後做成結論 有助於分析者對該企業遠景之預測 財務報表分析之方法 ─ 基本分析方法 各項財務報表初步分析 1-2 財務報表分析之步驟及方法 資產負債表 損益表 現金流量表 股東權益變動表 單位：仟元 資產負債表 (1) 投資之概況 (3) 長期資金 $1,652,985(仟元) 非流動資產 $905,554(仟元) A B (2) 理財之概況 投資所須資金 50 %以上舉債而來 債信安全度之考慮 未動用流動資產於長期投資 流動性較不具風險 B B A A A B 1-2 財務報表分析之步驟及方法 單位：仟元 損益表 (1) 營業活動之概況→結果→淨利→＄188,879 (仟元) (2) 營業淨利 重要資訊，為每期固定且重複 發生之營業活動所產生 營利外淨利 現金流量表 1-2 財務報表分析之步驟及方法 開啟現金流量表 得知公司增資及營業活動累積之資金等資訊 股東權益變動表 1-2 財務報表分析之步驟及方法 比較財務報表分析方法 ─ 橫的／水平的 分析 1-2 財務報表分析之步驟及方法 定義 比較兩期 增減絕對數字或增減比率分析 資產負債表 損益表 1-2 財務報