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2008年医疗器械行业风险分析报告 2008年医疗器械行业风险分析报告 摘 要 一、在国民经济中地位逐渐增强 随着经济发展和居民生活水平提高，医疗器械行业GDP占比不断增长，逐步成为最活跃、发展最快的行业，成为继IT和生物医药后又一引人关注的投资领域。截止2007年11月，该行业工业总产值上升到514.47亿元，同比增长21.42%，年平均增长24%，增长迅速。 医疗器械行业工业总产值变化 数据来源：国家统计局 从未来看，随着医疗体制改革的深入，国 1 北京世经未来投资咨询有限公司 2008年医疗器械行业风险分析报告 2003~2007年医疗器械行业销售收入及增速变化 数据来源：国家统计局 我国巨大的人口基数和飞速发展的经济使得国 2 北京世经未来投资咨询有限公司 2008年医疗器械行业风险分析报告 医疗器械子行业销售收入比重变化 单位：% 数据来源：国家统计局 从增速来看，实验室及医用消毒设备和器具的制造子行业呈现出明显的上升趋势；机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造两个子行业表现出明显的下降趋势；其余子行业表现出小幅上升趋势。 2003~2007年医疗器械各子行业销售收入增速变化 数据来源：国家统计局 （三）供给平稳增加，供给结构合理性有待调整 我国医疗器械行业企业数量逐步增加，但自2005年增幅逐年降低，行业竞争更加激烈。2007年全国共有医疗器械制造企业806家，经营企业144977家。 医疗器械子行业发展较不平衡。作为传统医疗器械两大子行业，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业与医疗、外科及兽医用器械制造子行业，工业总产值累计占据我国医疗器械行业工业总产值的将近80%；其余子行业工业总产值占比较少。 从下表可以看出，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业工业总产值占比下降幅度较大，截止2007年11月，该比重由2004年的40.53%下降至34.78%；机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行业比重也稍有降低；其余四 国家发展改革委中国经济导报社 3 北京世经未来投资咨询有限公司 2008年医疗器械行业风险分析报告 个行业比重则平稳上升，其他医疗设备及器械制造子行业比重上升较多。 医疗器械子行业工业总产值比重变化 单位：% 数据来源：国家统计局 从增速来看，口腔科用设备及器具制造子行业与实验室及医用消毒设备和器具的制造子行业呈现出明显的上升趋势，其他子行业继2006年增速上升后均表现出不同幅度的下降趋势，其中又以机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造两个子行业降幅最为明显。 2005~2007年医疗器械各子行业工业总产值增速变化 数据来源：国家统计局 今后几年 4 北京世经未来投资咨询有限公司 2008年医疗器械行业风险分析报告 要。结构以及总量上，医疗器械行业应努力促进供给的稳步增长以及合理调整，以更有效迎合需求。 （四）进出口状况好转 2007年，我国医疗器械进口在经历2006年的缩量后开始回暖，进口量值转跌为升。据海关统计，2007年我国医疗器械进出口总额为126.97亿美元，同比增长20.33%，占医药保健类商品进出口总额的32.9%。其中，进口额为42.82亿美元，同比增长16.32%；出口额为84.15亿美元，同比增长22.47%；全年贸易顺差从2002年的5亿多美元猛增到2007年的41.33亿美元。 2003~2007年进出口变动情况 数据来源：海关总署 2007年医疗器械行业进出口存在以下几个特点：对美、德、日进口稳定增长；数字产品进口增幅明显；高值植入产品量价齐升；跨国巨头保持技术优势、高精尖医疗设备仍依赖于进口；京、沪、粤为主要进口省市；主要进出口贸易处于逆差；自主品牌成为我国医械出口瓶颈等问题。 预计2008年我国医疗器械进口，尤其是高端产品的进口将保持平衡、适度增长。而由于成本优势的减弱以及国家出口政策的调整，我过医疗器械行业出口将受到一定的影响，出口增幅将有所减慢，但整体出口形势将会继续向好的方向发展。 三、行业效益分析及预测 （一）资产、收入、利润平稳增加 行业的旺盛需求推动了资产以及收入、利润快速稳定的增长。近五年来，医疗器械行业增速保持在12%以上，截止2007年11月，资产规模达到494.99亿元，同比增长 国家发展改革委中国经济导报社 5 北京世经未来投资咨询有限公司 2008年医疗器械行业风