国投飞龙艺术品基金8号集合资金信托计划可行性报告.docVIP

国投飞龙艺术品基金8号集合资金信托计划 可行性报告 国投信托 XXX年月日 可行性报告 一、产品可行性分析 1.信托要素 产品名称 信托类型 集合资金信托 预计规模 万元人民币 预计发行时间 XXX年月日 受托人 国投信托有限公司 委托人 个人、机构投资者 产品期限 12个月至18个月 投资范围 用于受让藏家合法拥有艺术品的全部收益权 艺术品投资顾问 保利文化艺术有限公司 艺术品保管人 保利博物馆 预期收益率 %/年 银行代理资金收付费 1%/年 受托人报酬 %/年 资金托管费 0.1%/年 固定投资顾问费 %/年 保利博物馆的保管费 0.%/年 合同文本 国投信托与投资者签署《资金信托合同》，与藏家以及保利艺术博物馆签署《艺术品质押合同》、与藏家以及保利文化签署《艺术品收益权转让合同》；与银行签订《资金保管协议》、《资金划付业务协议书》。 2. 信托交易结构 信托交易结构图如下： 3.①国投信托委托拍卖公司拍卖标的艺术品，拍卖公司由投资顾问推荐； ②首次拍卖底价确定原则：扣除拍卖费用（包括参加拍卖时拍卖该件艺术品支付给艺术品拍卖公司的交易佣金＋图录费＋支付给艺术品拍卖公司的保险费及由艺术品拍卖公司代扣代缴的税款等费用）后的拍卖底价为：【该件艺术品收益权转让价款×（1＋12.5%×信托计划成立日至该件艺术品变现日间的天数/365）】。 ③若单件艺术品的拍卖价格＜该单件艺术品的拍卖底价时，则该单件艺术品流拍。 ④对于流拍的艺术品，当所有已变现艺术品的总净收益大于15000万元×（1＋信托计划成立日至最近的艺术品变现日间的天数/365×12.5%）时，则国投信托和投资顾问有权按照实现信托受益人最大利益的原则共同协商处理该艺术品，自协商之日起三十日内未达成协议的，国投信托有权决定未变现艺术品的处理方式和价格，争取标的艺术品在信托计划结束前全部变现；当所有已变现艺术品的总净收益小于15000万元×（1＋信托计划成立日至最近的艺术品变现日间的天数/365×12.5%）时，对于流拍且未能按照设定的协议转让底价变现的艺术品，则由国投信托召开本信托计划的受益人大会，并由受益人大会决定处置该等艺术品的价格及方式，国投信托应无条件执行受益人大会的决定。 （5）协议转让机制 ①如果藏家在满12个月时不能全额回购，亦可采用协议方式变现艺术品，国投信托有权要求藏家，藏家亦无条件且不可撤销的同意将艺术品收益权对应的该等艺术品出售予艺术品购买人。 ②协议变现的底价不低于【该件艺术品收益权转让价款×（1＋信托计划成立日至协议转让日间的天数/365×12.5%）。】。 ③对于流拍、且按照协议转让底价未变现的艺术品，当所有已变现艺术品的总净收益大于15000万元×（1＋信托计划成立日至最近的艺术品变现日间的天数/365×12.5%）时，则受托人和投资顾问有权按照实现信托受益人最大利益的原则共同协商处理该艺术品。如自协商之日起三十日内未达成协议的，受托人有权决定未变现艺术品的处理方式和价格，争取标的艺术品在信托计划结束前全部变现；当所有已变现艺术品的总净收益小于15000万元×（1＋信托计划成立日至最近的艺术品变现日间的天数/365×12.5%）时，对于流拍且未能按照《艺术品收益权转让合同》第4.2.2（1）条设定的协议转让底价变现的艺术品，则由国投信托召开本信托计划受益人大会，并由受益人大会决定处置该等艺术品的价格及方式。 4.成本收益分析 （1）委托人预期收益 委托人预期收益率固定收益为8%/年，浮动收益为超额收益的20%（按份额分配给各投资者）。 （2）受托人预期信托报酬 国投信托的固定信托报酬1.4%/年，信托满12月终止时，受托人预期可获得收入210万元，信托满18个月终止时，受托人预期可获得信托报酬315万元及20%的超额报酬。 5.合作方介绍 (1) 建设银行股份有限公司：托管 中国建设银行成立于1954 年，当时是财政部下属的一家国有独资银行，负责管理和分配根据国家经济计划拨给建设项目和基础建设相关项目的政府资金。1979 年，中国人民建设银行成为一家国务院直属的金融机构，并逐渐承担了更多商业银行的职能。中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。***年度亚洲最佳新兴市场银行—中国最佳银行奖；资本中国杰出银行；***年度中国最佳银行；***年度最佳公司治理企业；世界银行1000强第14位；全球上市公司2000强第69位；金融时报全球500强第35名；亚洲300强银行第4位；中国最佳金融风险管理奖；中国最佳投资者关系奖；最佳投资回报奖；***年度银行家大奖；***最具责任感企业；企业社会责任奖。 (2)保利博物馆：保管人 保利艺术博物馆于