资金的时间价值与风险分析精选.docVIP

第二章 资金的时间价值与风险分析 一、单项选择题 1、企业向保险公司投保是（ ）。 A.接受风险 B.减少风险 C.转移风险 D.规避风险 2、甲方案的标准离差比乙方案的标准离差大，如果甲、乙两方案的期望值不同，则甲方案的风险（ ）乙方案的风险。 A.大于 B.小于 C.等于 D.无法确定 3、对于确定的风险价值系数，当一个投资人比较稳健时，应将风险价值系数定得（ ）。 A.高一些 B.低一些 C.没关系 D.不能确定 4、投资风险中，非系统风险的特征是（ ）。 A.不能被投资多样化所 B.不能消险而只能回避 C.通过投资者组合可以稀释 D.对各个投资者的影响程度相同 5、宏发公司股票的系数为1.5，无风险利率率为4%，市场上所有股票的平均收益率为8%，则宏发公司股票的必要收益率应为（ ） A.4% B.12% C.8% D.10% 6、当两项资产收益之间的相关系数为0时，下列有关表述不正确的是（ ） A.两项资产收益率之间没有相关性 B.投资组合的风险小 C.投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大 D. 投资组合可分散的风险效果比负相关的效果小 7、如果整个市场投资组合收益率的标准差是0.1，某种资产和市场投资组合的相关系数为0.4，该资产的标准差为0.5，则该资产的系数为（ ） A.1.79 B.0.2 C.2 D.2.24 8、若某股票的系数等于1，则下列表述正确的是（ ） A.该股票的市场风险大于整个市场股票的风险 B.该股票的市场风险小于整个市场股票的风险 C.该股票的市场风险等于整个市场股票的风险 D.该股票的市场风险与整个市场股票的风险无关 9、某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择。已知甲方案净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准离差为330万元。下列结论中正确的是（ ）。 A.甲方案优于乙方案 B.甲方案的风险大于乙方案 C.甲方案的风险小于乙方案 D.无法评价甲乙方案的风险大小 10、已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险，比较甲、乙两方案风险应采用的指标是（ ）。 A.方差 B.净现值 C.标准离差 D.标准离差率 11、下列各项中，不能通过证券组合分散的风险是( ) A.非系统性风险 B.公司特别风险 C.可分散风险 D.市场风险 12、在证券投资中，通过随机选择足够数量的证券进行组合可以分散掉的风险是（ ）。 A.所有风险 B.市场风险 C.系统性风险 D.非系统性风险 13、某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为( ). A.40% B.12% C.6% D.3% 14、在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的的加权平均数是( ). A.实际投资受益（率） B.期望投资收益(率) C.必要投资收益（率） D.无风险收益（率） 15、在计算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时，不需要考虑的因素是（ ）。 A.单项资产在投资组合中所占比重 B.单项资产的系数 C.单项资产的方差 D.两种资产的协方差 16、如果某单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险，则可以判定该项资产的值（ ）。 A.等于1 B.小于1 C.大于1 D.等于0 17、根据财务管理的理论，特定风险通常是（ ）。 A.不可分散风险 B.非系统风险 C.基本风险 D.系统风险 18、放弃可能明显导致亏损的投资项目属于风险对策中的（ ）。 A.接受风险 B.转移风险 C.减少风险 D.规避风险 19、如果两个投资项目预期收益的标准离差相同，而期望值不同，则这两个项目（ ）。 A.预期收益相同 B.标准离差率相同 C.预期收益不同 D.未来风险报酬相同 20、有两个投资项目，甲、乙项目报酬率的期望值分别为15%和23%，标准差分别为30%和33%，那么（ ）。 A.甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度 B.甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度 C.甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度 D.不能确定 21、下列不是衡量风向离散程度的指标（ ） A.方差 B.标准离差 C.标准离差率 D.概率 22、企业某新产品开发成功的概率为80%，成功后的投资报酬率为40%，开发失败的概率为20%，失败后的投资报酬率为－100%，则该产品