新华信托零七股份股权收益权投资集合资金信托计划.docVIP

新华信托· 方案介绍 2012年月 信托业务摘要 2 1.1 信托摘要 2 1.2 信托基本要素 2 2 信托资金的运用与管理 2 2.1 信托资金的运用 2 2.2 信托交易结构 2 2.3 信用增级措施 3 2.4 信托资金的退出 4 3 质押物评估-零七股份（证券代码：000007）股权价值分析 4 3.1 公司概况 4 3.2 股权结构及股东研究 5 3.3 公司主要经营情况分析 6 3.4 公司主要财务数据分析 8 3.5 股票近期走势分析 12 4 股票持有人介绍 12 4.1 股票持有人情况简介 12 4.2 股票持有人的财务状况 13 5 本信托优势 14 6 尽职调查情况 14 7 风险分析及对策 15 7.1 质押股票股价波动风险 15 7.2 信用风险 15 7.3 操作风险 15 7.4 其他风险及控制 15 8 经济效益分析 16 9 结论 16 10 信托经理简介 16 摘要 1、信托要素 名称：新华信托·零七股份股权收益权投资集合资金信托计划； 信托资金规模：人民币22000万元；(分期发行) 期限：18个月，满12个月后可提前结束。自本信托生效日起计算，至受托人转让标的股票收益权，本信托即自行终止; 投资人预期收益： 8.6%/年（100万-300万），9.0%（300万以上），按年后端支付； 保管费： 0.2%/年; 信托报酬：1.5 %/年； 信托资金运用方式：委托人基于对受托人的信任，将信托资金交付给受托人，由受托人按委托人的意愿，以自己的名义，以信托成立时实际募集资金受让广州博融投资有限公司拥有的深圳市零七股份有限公司（“000007零七股份”）4020.62万股 2、风控措施 1）、广州博融投资有限公司将其持有的且未设立任何他项权利的深圳市零七股份有限公司（“000007零七股份”）4020.62万股 2）、本信托设计警戒线以及止损线，警戒线为股票收益权购买价格的160%，止损线为股票收益权购买价格的140%，若在信托期限内，股票市场价格低于止损线，则新华信托有权强行平仓止损。当股票价格低于警戒线时，广州博融投资有限公司可以现金形式补仓，或由深圳市零七股份有限公司实际控制人练卫飞以股票形式补仓。 3）若本信托到期前5个工作日信托财产专户中的现金资产不足以兑付信托资金本息及信托费用，则新华信托有权强行平仓满足兑付信托本息及支付信托费用的需求。 4）追加深圳市零七股份有限公司实际控制人练卫飞连带责任担保。 3、信托投资标的 本信托将购买广州博融投资有限公司拥有的深圳市零七股份有限公司（“000007零七股份”）4020.62万股 上述4020.62万股零七股份股票的股权收益权购买价格为5.47元/股，购买总价为2.2亿元。截至2011年4月26日，零七股份的收盘价为11元，20日均价为11.07元，60日均价为9.95元。以20日均价计算，质押率为49.4%。零七股份2012年5月4日收盘价为13.27元，以当日收盘价计算，质押率为41.2%。 广州博融投资有限公司共持有零七股份4020.62万股股票，目前均为无限售流通股，总市值为4.4亿元，占零七股份总股本的17.41%，其中拟质押股份占其总股本的17.41%。 信托业务摘要 信托 新华信托股份有限公司设立“新华信托·零七股份股权收益权投资集合资金信托计划”，信托规模22000万元（分期发行），以信托成立时实际募集资金受让广州博融投资有限公司持有的深圳市零七股份有限公司（“000007零七股份”）4020.62万股信托 1、信托名称：新华信托·零七股份股权收益权投资集合资金信托计划。 2、股票持有人：广州博融投资有限公司。 3、受托人：新华信托股份有限公司。 4、委托人：社会合格投资者 5、信托规模：人民币22000万元。 6、信托期限18个月，满12个月后可提前结束。自本信托生效日起计算，至受托人转让标的股票收益权，本信托即自行终止。 7、投资者预期年化收益：8.6%/年（100万-300万），9.0%（300万以上） ，按年后端支付。 （注：以上费率及支付方式以各方正式签署的相关合同约定为准。） 信托资金的运用与管理 信托资金的运用 受托人按照委托人的意愿，以受托人的名义，以信托成立时实际募集资金受让广州博融投资有限公司持有的深圳市零七股份有限公司（“000007零七股份”）4020.62万股 信 在信托计划成立阶段，委托人将信托资金交付给受托人，由受托人按委托人的意愿，以自己的名义，以信托资金受让广州博融投资有限公司持有的深圳市零七股份有限公司（“000007零七股份”）4020.62万股4020.62万股股票质押给新华信托。 本项目设置警戒线以及止损线，警戒线为股票收益权购买价格×160%，当股票价格低于警戒线时新华信托应