金融海啸的冬天如何守财.doc

金融海啸的冬天如何守财 ??? 保证财务安全首要的是不借钱去投资；二是投资越简单越好,看得懂的才是最重要的；三是固定收益产品,股票等,要按经济周期并结合自己的生命周期的不同阶段来分配原则；四是每个人都要给自己设定止损和止赢点。 　　———民生银行理财师安邦勇 ? ??? 现代家庭理财应推行“三三”制原则,即三分之一的流动资金用于应急；三分之一通过投资,获取较高收益；三分之一用于保险,获得家庭人身财产保障。 ? 　　———中国人寿广东分公司 ? ??? 去年的今天,虽然次贷危机的阴霾已现,但那时人们想得最多的是“最坏的时刻已经过去”；但一年之后,当雷曼兄弟破产引发的金融海啸席卷全球,很多人才惊呼“最坏的时刻还未来到”。一年之前,我们还在津津有味的讨论通过理财财富增值；一年之后,我们却黯然发现,在漫漫熊市中,守住自己的财富,不让它蚀本已成当务之急。 ? ??? 似乎一夜之间,我们进入了冬天。近来,A股创下了“史上最黑十月”,此前一直强劲的债券市场也上演罕见的大调整,央行再度下调基准利率0.27个百分点。一边是股市、楼市和债市的多重低迷,另一边是银行存款利率下调和通胀压力未完全消除的双重压力,眼下的投资者可谓“生财乏术,守财难为”。 ? ??? 对于众多刚刚经历了经济繁荣周期效应的投资者来说,思考如何过冬虽是一个痛苦的决定,但也是一个不得不面对的现实。 中小企业主如何安然“过冬” ? ??? 刘先生年方三十,在佛山打拼6年,目前有一家工厂,员工20人左右,专门为服装企业做后期的印染加工。 2006年—2007年是刘先生生意最红火的时候,订单接到手软,员工不断增加。在扩大再生产的同时,刘先生还按揭买了一套房、两辆车,每月的各项支出高达5万元左右。生意红火时,刘先生还备感轻松,但随着2008年全球经济形势出现逆转,刘先生感受到了阵阵寒意:订单锐减,目前工厂基本处于停产状态,但工人的基本收入还要保证,房贷、车贷每月都要还。现在只有苦熬,熬过了冬天才能起死回生,但刘先生不知自己究竟能撑多久。 ? ??? 在金融海啸袭击全球的大背景下,像刘先生这样在冬天苦熬的中小企业主比比皆是。国家统计局上周五公布的数据显示,9月份,我国宏观经济景气指数为105.3,比上月下跌2.7点。今年6月以来,该指数已连续4个月环比下跌。同时,9月份我国消费者信心指数和宏观经济景气指数均呈下跌态势。专家认为,这表明当前宏观经济下行风险逐渐显现。 ? ??? 事实上,对于冬天,不同的人感受亦有不同:一类人是公务员、大型企事业单位员工,由于工作单位与经济周期绝缘或是抗风险能力强,其收入稳定,甚至每年还会有所增长,基本感受不到冬天的寒意；一类是普通的工薪阶层,他们所在的行业或许受到经济不景气的影响,但由于工资收入具有刚性,只要合理“开源节流”,便能安然过冬；而第三类正是像刘先生这样的中小企业主,生意红火时,他们几乎将全部的利润都投入扩大生产规模,一旦经济下滑,订单减少,他们马上就现金流吃紧,寒意袭身。 ? ??? 由于缺乏长远合理的财务规划,不少中小企业主在冬天来临时黯然离场。广东发展银行理财师认为,国内的企业家,尤其是很多中小企业主,其家庭财富和企业财富是合二为一,往往是一荣俱荣、一损俱损,甚至有的企业家因为企业破产而用家庭财富还债。 ? ??? 分析师认为,只要通过合理理财,当经济不景气,现金流吃紧时,企业主完全可以把辛辛苦苦创造的财富“守住”,将企业利润和家庭财富用一种安全稳健的方式保存下来,不论企业经营好坏和投资损益,家庭高品质生活可以得到保证。 ??? ??? “过冬”首要保证财务安全 ? ??? 上周,央行再度下调基准利率0.27个百分点,这已是两月之内央行第三度降息。一边是股市、楼市和债市的多重低迷,另一边是银行存款利率下调和通胀压力未消的双重压力,眼下的投资者可谓“生财乏术,守财难为”。 ? ??? 分析人士认为,此时投资者应阶段性调整理财的战略战术,让守财保本优先于生财增值。“如果能让平均收益率超过平均通胀率,就是一种胜利,保住本金也就意味着在下一轮行情启动时有进攻的子弹。” ? ??? “家庭理财的首要一点是财务安全,如果‘财’都没有了还怎么‘理’?风险应该成为2008年个人理财字典中的第一个词汇,学习‘守财’、做好财务保障是投资者的必修课。”民生银行理财师安邦勇认为,在理财市场不景气的背景下,投资人需要在了解金融产品风险属性的前提下,选择适合的金融工具,设定理财目标,追求安全稳健的财务增长。 ? ??? 安邦勇认为,保证财务安全首要的是不借钱去投资；二是投资越简单越好,看得懂的才是最重要的,储蓄存款是最看得准的,也是变现损失最小的种类,即使提前支取,只是损失些利息,因此存款一定是资产配置中的一部分；三是固定收益产品,股票等,要按经济周期并