私募基金销售方式.pptx

私募股权基金销售渠道 网络调研 夏尔 2017-7-5 目录 私募股权基金定义及分类 私募基金募集流程图 私募基金募集步骤 《私募投资基金募集行为管理办法》相关规定 私募基金销售渠道 传统渠道营销模式和第三方销售机构营销模式 第三方基金销售代销机构TOP3 第三方基金销售机构联系情况 第三方基金销售机构审核基金信息表 第三方基金销售机构合作方式和收费标准调查 私募股权基金机构排名浏览 基金代销协议模板 私募股权基金概念及分类 私募股权投资基金是指通过私募形式对具有融资意向的非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。 通常市场按投资方式和操作风格将私募股权投资分为三类： 其一、风险投资基金 其二、产业投资基金 其三、并购投资基金 如根据私募股权投资投入企业的阶段不同，私募股权投资可分为创业投资、发展资本、并购基金以及PIPE(上市后私募投资)等等，或者分为种子期或早期基金、成长期基金、重组基金等。 而根据私募股权投资的对象不同，私募股权投资又被分为创业投资基金、基础设施投资基金、支柱产业投资基金和企业重组投资基金等类型。 2016年私募基金募集流程全览图： 私募基金募集步骤 《私募投资基金募集行为管理办法》相关规定 《私募投资基金募集行为管理办法》规定，募集机构应当向特定对象宣传推介私募基金。未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介私募基金。 《私募投资基金募集行为管理办法》规定，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的机构和个人：(一)净资产不低于1000万元的机构;(二)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。 通过实际尝试发现，私募基金相关信息没办法通过公开网络了解到，只能成为私募基金特定对象才可以了解。 私募基金销售渠道： 私募股权基金销售渠道有下列四类： 第一种，私募自行销售。 第二种，经纪商销售。 第三种，第三方平台销售。 第四种，银行销售。 简单地说：传统渠道营销模式和第三方机构营销模式 注：销售私募基金的销售机构必须为在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员 传统渠道营销模式和第三方机构营销模式 传统渠道营销模式 银行渠道： 私募股权基金是私人银行重点产品之一。调查显示，私人银行高净值客户有25%以上购买过PE类产品，并5成以上的高净值投资者打算未来5年增加PE类创新产品比重。 券商渠道： A类级券商优质客户：截止到2012年券商公司分类评级结果显示，共有34家A类券商，15家AA类券商； 保险机构； 第三方代销机构营销模式： 募集基金销售机构名录(2016年9月) 共计383家 商业银行（141家） 期货公司（18家） 保险公司（4家） 保险代理公司和保险经纪公司（5家） 证券投资咨询机构（6家） 独立基金销售机构（107家） 第三方基金代销机构前TOP3： 证监会禁止券商营业部和财富管理中心售卖PE类产品后，也向部分银行发出禁令，是第三方理财机构成为未来重要的PE类产品销售渠道，第三方理财机构排名前三名： 东方红内需增长权益性股权基金2017年5月23日开办申购，仅一天卖出近百亿： 第三方销售机构联系情况 第三方独立基金销售机构（107家）中，将较有实力的私募股权基金机构已列出来，并一一联系，联系结果如下：（具体见附件） 已初步电话沟通，无法通过公开渠道了解该机构私募基金相关信息； 操作流程：官网注册，填写基本信息，成为基础用户才能浏览官网； 填写调查问卷成为合格投资者，才能看到私募基金产品信息； 如果商务合作代销基金，需要将基金介绍和公司介绍发邮件到官方邮箱，等待回复，一般3天之内给予回复； 基金介绍模板没有特定的要求，代销机构相关部门进行初步审核，如有需求尽快联系； 沟通中了解到，个别第三方销售机构之前销售私募基金，但因国家政策限制，或客户需求等原因现在停止代销私募基金； 投资期限10年以上的私募基金一般代销机构不考虑； 海外农业投资私募基金目前很少； 注：网上了解到，《中俄投资基金》通过格上理财网进行幕资，并网上显示已幕集完毕，已联系格上理财网工作人员，暂时对此产品不太了解，没听说过，需做进一步调查。 第三方销售机构审核基金信息表如下： 代销产品准入标准如下。该准入标准为产品代销合作基本准则，仅供参考。 准入标准共6条，1~3条需要同时满足，4~6条满足任一条件方可入选代销产品库。 私募公司成立时间在1年以上、在基金业协会备案，且未受到过任何监管处罚； 公司注册资本金不低于1000万元人民币，且为实缴资本； 基金经理公开投资经验不得低于3年