公路建设项目财务管理会计核算与审计监督.docx

PAGE \* MERGEFORMAT 1 PAGE \* MERGEFORMAT 1 第一讲 公路建设项目财务管理 第一章 公路建设项目投融资管理 第一节 公路建设项目投资决策 一、投资决策的影响因素 在进行建设项目的投资决策时所要考虑的因素很多，但最主要的因素是建设项目的经济效果。建设项目的经济效果是投资决策的主要依据。除将设项目的经济效果外，建设项目的投资风险也是投资决策中所应考虑的主要因素。 （一）建设项目所需要的投资（估算），它包括投资额度的大小以及业主的融资能力； （二） 建设项目的投资效益，即拟建项目投入运行后的投资回报率和回收期； （三） 建设项目所消耗的资源的价值，即资源的机会成本； （四） 建设项目所能创造的国民经济效益和社会效益； （五） 建设项目的投资风险，包裹政治风险、自然风险、经济风险、技术风险以及经济效果的可靠性风险。 二、投资觉的基本原则 投资决策的影响因素是比较复杂的。对上述各种影响因素进行综合考虑时，应坚持以下原则： （一） 系统原则 即在研究一个建设项目的经济效果时，做到投入与产出综合考虑；宏观经济效果与微观经济效果想结合；当前景及效果与长远经济效果想结合；直接经济效果与间接经济效果相结合。 （二） 动态原则 动态原则包含了以下两层意义： 1.在进行项目决策时，要加强动态预测。由于公路建设项目的交通量，投资估算都是影响公路建设项目决策的重要数据，因此决策之前，必须认真做好其预测（或估算）工作。 2.在分析建设项目的经济效果时，要考虑资金的时间价值。资金的时间价值表明，不同时间发生的同数量资金其价值是不等的，在分析建设项目的经济效果时，要把资金的时间价值考虑进去。 （三） 比较原则 完善的投资决策应建立在方案比较的基础之上。由于投资决策的过程是一个多目标决策的过程，因此，解决问题的办法只能是事先进行方案设计，提出各种可供选择的技术方案，然后通过经济比较，从中选择最优方案。 （四） 效益原则 建设项目的投资决策过程中，影响投资决策的因素很多，但追求的经济效果和社会方案的经济性，离开了经济效益与先进技术方案是没有任何意义的。 三、投资决策的基本程序 建设项目的投资决策基本程序大体包含了可行性研究、项目评估及项目决策三个阶段。可行性研究是指对建设项目建设的必要性、技术可行性、经济合理性、实施条件的可能性进 行综合性地研究论证的过程。项目评估是在可行性研究工作的基础上，针对可行性研究报告中的内容和结论，对建设项目建设的必要性、技术可行性、经济合理性以及实施条件的可能性等进行综合审查和估价的过程。 第二节 公路建设项目紧急效益评价 一、公路建设项目经济效益的概念和特点 (一) 建设项目经济效益的概念 建设项目的经济效益是指建设项目对整个国民紧急所做出的可以用货币计量的贡献。公路项目经济效益不是指经济活动的总成果。因此可以认为，衡量项目经济效益的尺度，应当是应合理价格计算的国民收入的增长额。 （二） 公路建设项目经济效益的特点 （1）从公路在整个国民经济发展中得地位和作用来看，公路建设项目的经济效益并不相对独立地存在，二是直接或者间接地影响着其他经济部门的经济利益。 （2）公路建设项目的直接经济效益主要表现为资源节约的效益而不是产出增加的效益。运行成本降低、运行里程缩短、运行时间节约、运输事故下降等效益构成了公路项目的主要直接效益。 （3）如果将交通系统内部所获得的效益视为内部效益，则非收费公路（公益性公路）建设项目的经济效益主要表现为外部效益。 （4）公路建设项目的经济效益与整个运输系统的经济效益密切相关。 （5）作为国民经济发展的先行官，公路建设应当先行一步，这决定了公路建设项目的经济效益主要为远期的经济效益。 （6）公路建设项目具有不可忽视，但难以用货币衡量的外部效益、间接效益、无形效益和社会效益。 二、公路建设项目经济效益的种类 （一）内部效益和外部效应 建设项目的内部效益是指能够被本身“捕获”的效益。可以认为，能够通过收费等方式将其全部或者一部分转化为项目财务效益的经济效益，属于公路建设项目内部效益的范畴。将设项目的外部效益反映了被他人无偿地或者无意识地获得的效益。 收费公路的外部效益，是指公路用户通过使用收费公路所能获得的效益。运行成本降低的效益、运行里程缩短的效益、运行时间节约的效益、运行拥挤缓解的效益等，是收费公路内部效益的重要组成部分。项目法人可以通过向公路用户收取车辆通行费的方式将效益的一部分（或者全部）转化为项目的财务效益。 收费公路的外部效益，可以认为，包括旧路公路用户获得的运行成本降低的效益；旧路养护成本减少的效益；促进公路沿线经济发展的效益等等。显然，项目法人无法通过收费来将外部效益转化为项目的财务效益。 （二）直接效益和间接效益 公