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招商沪深300 地产等权重指数分级证 券投资基金2017 年第4 季度报告 2017 年12 月31 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2018 年1 月19 日 招商沪深300 地产等权重指数分级证券投资基金2017 年第4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年1月18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年 10 月1 日起至12 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商沪深300 地产等权重指数分级 场内简称 地产分级 基金主代码 161721 交易代码 161721 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 11 月27 日 报告期末基金份额总 102,847,662.72 份 额 投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化 的风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收 益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基 准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35% ，年跟踪误差不超过4% 。 第 1 页 共12 页 招商沪深300 地产等权重指数分级证券投资基金2017 年第4 季度报告 投资策略 本基金以沪深300 地产等权重指数为标的指数，采用完全复制法， 按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被 动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股 组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权 重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的投资 目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不 超过0.35% ，年跟踪误差不超过4% 。 本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、 季度末定期分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟 踪误差变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案。 本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金 的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以 套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以 改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行 趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流 动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标