金融第五章股权投资.pptVIP

地位和作用 巴菲特9800美元变成620亿美元 雅戈尔1.2亿美元收购新马 工商银行海外并购 2007年年初买入印尼哈林(Halim)银行90%的股权； 8月又以5.83亿美元收购澳门诚兴银行80%的股权； 10月，耗资55亿美元收购南非标准银行20%股权。 巴菲特投资理念 股票的价格应建立在企业业绩成长而不是投机的基础之上。 八项选股准则： 1、必须是消费垄断企业 2、产品简单、易了解、前景看好 3、有稳定的经营历史 4、财务稳健 5、价格合理 6、管理层理性、忠诚，以股东的利益为先 7、经营效率高，收益好 8、资本支出少，自由现金流量充裕 四不： 1、不要投机 2、不让股市牵着你的鼻子 3、不买不熟悉的股票 4、不宜太过分散投资 选好1至2只好股票长期持有，至少在8年以上 长期股权投资的目的 第一，为将来特定的用途积累资金，获得收益； 第二，影响或控制其他企业的经营决策，以配合本身的经营； 第三，扩大企业生产经营规模或发展多元化经营。 ※ 重点： 1.不同方式下取得的长期股权投资的初始计量问题。 2.成本法、权益法的核算原理。 ※ 难点：权益法下超额亏损的确认。 ※ 解决方法：结合具体业务分析讲解，并进行课堂演练，课外阅读相关资料。 自学内容 1.企业合并的各种形式及特征 2.企业合并与控制的关系 3.非货币性资产交换和债务重组 取得的长期股权投资的确认问题 4.长期股权投资减值测试 课外阅读 1．教材：第五章 P144 、P155-158 2．《企业会计准则第2号——长期股权投资》 3．《企业会计准则第20号——企业合并》 4．《企业会计准则第28号——资产减值》 长期股权投资——成本 ——损益调整 ——其他权益变动 投资收益 长期股权投资减值准备 资产减值损失 知识要点 （一）长期股权投资的初始计量 相关概念 企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并（新设合并、吸收合并和控股合并） 控制、共同控制、重大影响 无控制、共同控制或重大影响 1 同一控制下的企业合并 ①A公司、Ｂ公司同受Ｍ集团控制，这种情况下如果Ｂ公司将Ａ公司合并，则属于同一控制下的企业合并；　　②Ｍ公司、Ｎ公司控制Ａ公司、Ｂ公司（即A公司、B公司受相同的多方控制），这种情况下，如果B公司合并A公司，也属于同一控制下的企业合并。 　1.同一控制下的企业合并 按照被合并方所有者权益的账面价值的份额，作为投资企业长期股权投资的初始投资成本。 长期股权投资初始投资成本和转出资产的账面价值之间的差额，调整资本公积，甚至调整留存收益。  【案例1】 【案例2】 2007年6月30日，甲公司向同一集团内A公司的原股东定向增发1 500万股普通股（每股面值1元，市价13.02元），取得A公司100%的股权，并于当日对其实施控制；同时甲公司发生交易手续费150万元，合并日A公司的账面所有者权益总额6 606万元，合并前两公司采用的会计政策相同，合并后A公司仍维持其独立法人资格继续经营。 会计处理： 　　借：长期股权投资 66 060 000 　　　贷：股本 15 000 000 　　　　　资本公积——股本溢价49 560 000 　　　　　银行存款 1 500 000 2.非同一控制下的企业合并 在非同一控制下，购买方在购买日应当按照确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值以及为进行企业合并发生的各项相关费用之和。 非同一控制下企业合并形成长期股权投资时，合并成本与支付合并对价的账面价值的差额计入“营业外收入”科目(此差额实际上是所支付的合并对价的公允价值高于账面价值的部分)。 【案例4】 甲公司应进行如下账务处理：　　借：长期股权投资 　　153 000 000　　　　累计摊销　　　　　12 000 000　　　　贷：无形资产　　　　　 96 000 000　　　　　　银行存款　　　　　 27 000 000　　　　　　营业外收入 　　　　42 000 000 【案例5】 2007年4月30日甲公司为取得D公司75%的股权，支付的资产包括银行存款1 200万元和一项专利技术，原价1 500万元，至合并日已累计摊销400万元，支付资