第十一章 公司收购-上市公司收购的权益披露精选.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券发行与承销 第十一章 公司收购 知识点：上市公司收购的权益披露 ● 定义： 上市公司的收购及相关股份权益变动活动，必须遵循公开、公平、公正的原 则。 ● 详细描述： 信息披露义务人报告、公告的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。主要包括以下几种： （一）持股数量与权益的计算 （二）收购人取得被收购公司的股份达到5%及之后变动5%的权益披露 （三）收购人取得被收购公司的股份达到5%但未达到20%的权益披露 （四）收购人取得被收购公司的股份达到20%但未超过30%的权益披露 （五）权益变动报告书披露后股份发生变动的权益披露 （六）关于媒体披露 （七）信息披露中的法律责任 例题： 1.因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人去的被收购公司的股份达 到3%及之后变动3%的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：本题所要考核的知识点是收购人取得被收购公司的股份达到5%及之后 变动5%的权益披露。 因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到 5%及之后变动5%的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。 所以，本题说法错误。 2.投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥 有的权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%但未达到20%的，应当 编制包括（）的简式权益变动报告书。 A.投资者及其一致行动人的姓名、住所；投资者及其一致行动人为法人的 ，其名称、注册地及法定代表人 B.持股目的，是否有意在未来24个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益 C.在上市公司中拥有权益的股份到达或者超过上市公司已发行股份的5%或者 拥有权益的股份增减变化达到5%的时间及方式 D.权益变动事实发生之日前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公司 股票的简要情况 正确答案：A,C,D 解析：本题所要考核的知识点是收购人取得被收购公司的股份达到5%但未达 到20%的权益披露。 投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有 权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%但未达到20%的，应当编制 包括下列内容的简式权益变动报告书： （1）投资者及其一致行动人的姓名、住所；投资者及其一致行动人为法人 的，其名称、注册地及法定代表人。 （2）持股目的，是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的 权益。 （3）上市公司的名称，股票的种类、数量、比例。 （4）在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的 5%或者拥有权益的股份增减变化达到5%的时间及方式。 （5）权益变动事实发生之日前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公 司股票的简要情况。 （6）中国证监会、证券交易所要求披露的其他内容。 所以，本题答案为ACD。 3.投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行 股份的20%但未超过30%的，应当编制（）。 A.股权控制关系变动书 B.股权控制关系结构图 C.详式权益变动报告书 D.简式权益变动报告书 正确答案：C 解析：本题所要考核的知识点是收购人取得被收购公司的股份达到20%但未 超过30%的权益披露。 投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股 份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益变动报告书。 所以，本题答案为C。 4.关于在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人，其 在上市公司中拥有的权益，说法正确的有（ ）。 A.登记在其名下所持有的股份 B.虽未登记在其名下但该投资者可实际支配表决权的股份 C.投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有的权益应当合并计算 D.其他情形 正确答案：A,B,C 解析：本题所要考核的知识点是持股数量与权益的计算。 投资者在一个上市公司中拥有的权益，包括登记在其名下所持有的股份及虽 未登记在其名下但该投资者可实际支配表决权的股份。投资者及其一致行动 人在一个上市公