可转换公司债券 物流法律法规 教学课件.pptVIP

巨新食品厂于1995年决定改建为股份有限公司，经依法申请被批准后，登记成立了江夏食品股份有限公司，且该公司成为上市公司。 为了进一步募集生产经营资金，该公司又计划发行公司债券。经批准，于2001年1月发行了公司债券3000万元，在该公司债券募集办法中载明：债券总额是3000万人民币，债券的票面金额是100元，债券的利息率是第一年11%，以后每年追加5个百分点，还本付息的期限是4年，到期连本带息一次偿还，此外发行的全部为可转换为股票的公司债券。 公司债券按期发行完毕，所筹集资金全部到位，但此时由于市场情况发生重大变化，公司发生资金困难，于是准备用刚筹来的债券的资金弥补此项支出，并且考虑公司债券到期必须还本付息，势必影响公司资金的周转，因此决定将该公司所有债权持有人的债券全部转换为公司的股票，让其与公司共担风险，债券持有人不同意江夏公司的做法，并将其诉诸法院。 可转换公司债，是指发行人依照法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换为股份的公司债。特点： 可转换债券人享有把债券转换成股票的转换权，在其转换之前，债券持有人享有的是债权 公司有义务按约定的转换办法，在债权人请求转换成股票时核发公司股票。 债权人转换成股票后，债券持有人丧失债券人地位，转而成为公司股东。 可转换债券兼具股票和债券两者之长，融资规模大，融资成本低，可以利用财务杠杆来增大股东财富。 1 转换价格