体育设施公司财务分析报告.docVIP

**********有限公司 财务状况分析报告 从资产状况来看，截止 2011年4 月末，资产总额4181万元，资产负债率为0.67，权益（产权）比率为2.02：1 ，流动比率为1.46，这说明流动资产偿还短期债务的能力尚可，但权益比率较高，说明管理层采取的是高风险高报酬的财务政策，同时也说明财务结构欠稳健，负债较多，运营成本特别是财务费用较高，对企业长期发展势必造成一定的影响。 ??? 具体分析（根据公司营业收入入帐时间的特点，本分析数据均采用2010年12月31数据） 一、营业收入、营业利润、成本费用分析 ?? 2010年完成主营业务收入3717万元，较2009年增长了28.26%，这说明公司主营业务有较好的增长态势。但三项期间费用为311.28万元，较2009年占主营业务收入的比例提高了1.18%，主营业务成本2771.42万元，较2009年占主营业务收入的比例提高了7.60%。营业利润634.72万元，较2009年占主营业务收入的比例降低了7.30%。 本公司收入确认时间是在工程完工时确认收入，本年度工程未完工工程在年底时根据工程合同确认收入，同时结转成本。 营业收入、营业利润、成本费用分析(占营业收入的比例) 项目名称 2009年 2010年 百分比 增长率 数值 百分比 数值 百分比 营业收入 2897.93 100% ?3717.03? 100% 28.26% 三项费用 208.22 7.19% ? 311.28 8.37% 1.18% 业务成本 1940.56 66.96% 2771.42 74.56% 7.60% 营业利润 ?706.61 24.38% 634.72 17.08% －7.30% 原材料的持续上扬、招待费及资金成本大幅提高是成本费用上升营业利润下降的主要原因，自去年以来一直有不同幅度的增长。与上年平均原材料采购成本相比，本年度因涨价因素对生产成本的影响金额较大。现在公司要努力开拓市场，提高成本控制意识，降低成本，节约挖潜上下功夫，才能提高经济效益实现企业价值。 以广州*****公司的13 mm混合性塑胶为例，2011年6月平均单位生产成本达126元/平方米，比2010年底平均单位成本109.3元/平方米上升15%。管理费用较上年同期略有增长，营业费用基本持平，财务费用46.17万元较2009年增幅较大。 ?? 与2009年同期相比，营业收入的增长比营业成本的增长少11.76万元，营业成本增长速度远远大于营业收入的增长速度；期间费用增长103.46万元，其中财务费用一项就增加31.48万元，本年增加兴业银行贷款600万元是主要原因。 成本费用构成变动情况表(占营业收入的比例) 项目名称 2009年 2010年 数值(万元) 百分比(%) ? 数值(万元) 百分比(%) 管理费用 ?187.94? 6.49% 259.05 6.97% ? 营业费用 5.59? 0.19% ?6.06? 0.16% 财务费用 ?14.69 0.51% ?46.17 1.24% ? 可控性管理费用为年度259.05万元，与上年同期相比超支了71.11万元。其中修理费、办公费控制较好，增长速度小于主营业务收入增长速度，这主要是公司对车辆运输费、修理费进行有效控制；业务招待费和差旅费超支较严重，较2009年上涨了56.59%，这应引起足够的重视，今年应严格控制业务招待费的审批权限，仅量压缩业务招待费开支范围和数量，适度放权，更要严格控权。福利费增长近10倍，主要是会计核算口径不一致引起的，应当根据权责发生制原则进行财务核算。 可控管理费用执行情况对照表 项目名称 2009年 2010年 增加额(万元) 增长率(%) 工资 ? 70.08 95.73 25.65 36.60 业务招待费 34.35 ?53.79 ? 19.44 ?56.59 租赁费 12.44 1?4.32? 1.88 15.11 折旧费 5.44 12.54? 7.1 130.51 福利费 1.08 11.81? 10.73 993.51 差旅费 7.84 12.01 4.17 53.19 汽油费 6.22 ? 9.72 3.5 56.27 修理费 4.11 ?4.49 0.38 9.24 办公费 3.93 ?4.14? 0.21 ?5.34 电话费 3.86 ?3.14 ? ?-0.72 -18.65 合计 187.94 ?259.05 ?71.11 ?37.84 二、资产营运效率 ?? ?2010年总资产周转次数为1.27次，比上年同期周转速度3.26次相比严重减速，周转天数从111.96天增长到283.46天。由此不难看出，公司总资产的周转速度有所降低，运用总资产赚取收入的能力有所减小。 ??? 从存货、应收账款、应付账款占用资