供应链金融业务创新.ppt

物流/供应链金融业务创新;冯耕中简历; “2004中国物流创新大会”在北京召开，推出物流业四大创新领域、十大物流创新模式： 四大创新领域：（1）物流与资金流整合中的商机；（2）实时物流与物联网；（3）物流资产外包新理念；（4）中国物流技术创新。 “十大物流创新模式”： 库存商品抵押融资运作模式，RFID/EPC与物联网在物流业应用，“物资银行运作”模式，“融通仓”运作模式及其系列关键技术创新，中国托盘共用系统商务运作模式，“物流地产”运作模式，“叉车租赁”运作模式，物流单元化技术系统开发与应用，“实时物流”理念及其系列技术创新，现代通讯技术在物流业的创新应用。;目 录;1.物流/供应链金融业务概念;1.物流/供应链金融业务概念;1.物流/供应链金融业务概念;1.物流/供应链金融业务概念;1.物流/供应链金融业务概念;2.物流/供应链金融业务类型;基本思想：需要融资的企业（即借方企业），将其拥有的动产/存货作为担保，向资金提供方（即贷方）出质，同时，将质物转交给具有合法保管动产资格的中介公司（物流企业）进行保管，以获得贷方贷款的业务活动。;商业模式特征： 质押融资：权利质押和动产质押，而非不动产抵押 物流企业参与：两方契约关系?三方契约关系 不影响商品流通 现实业务操作中具有多种表现形态：出厂证（汽车）、仓单（棉花）、总量控制模式（钢铁） ; 典型业务类型/形式 （1）仓单质押融资，是物流企业参与下的权利质押业务。 （2）存货质押融资，是物流企业参与下的动产质押业务。;[实例]中国物资储运总公司;基本思想：企业为了筹措到继续运营的短期资金，缓解资金紧张的局面，以贸易合同为支撑，通过特定的程序取得经营所需资金的行为。 典型业务类型： （1）应收帐款融资 （2）订单融资;（1）应收帐款融资;（2）订单融资：是指以企业已签订的有效销售订单为依据，发放针对该订单业务的全封闭式贷款。 [实例]IBM中国研究中心;工业化社会的价值链循环创造了无数的存货、应收账款等动产资源，以这些动产作为担保物获得资金，来有效支持物流的运作越来越成为了商业发展的内在要求。 动产作为担保的价值上升过程其实也是物流金融业务的价值不断提升的过程，这主要是因为物流金融能够有效解决动产流动与债权人安全的矛盾。 尤其是现代社会，供应链上的原材料、半成品、商品等动产都需要快速的流动变现为现金，若以这些动产作为担保物，将使担保贷款的债权人面临着一个艰难抉择：究竟是给与债务人处理动产的自由，保持动产的流动性来促进商业发展，还是严密控制动产给债务人造成威胁促其还清贷款？ ;组织变革、业务监控、风险管理以及法律制度等都会影响物流金融的开展。其中，法律是一只可见的手，规范、引导和保障着市场交易活动和竞争秩序，是物流金融最深远的影响因素。 本质上，物流金融业务需要动产、权利等作为担保物来保证贷款安全，因此它与动产担保相关的法律密切相关。动产担保制度不是专门针对物流金融业务的，但却是物流金融业务最重要的法律基础。 比较而言，英美法系的动产担保制度对包括物流金融业务的商业促进作用要明显好于大陆法系。; 传统的质押融资方式中，两方契约关系下，质物占有会遇到实施上的障碍： （1）银行缺乏仓库存放借方企业出质的设备或其他货物 （2）借方企业用于质押的物品对其产销供应链的运行有很大影响 这要求金融机构在实现对质物占有权的同时尽量降低对借方企业正常产销活动的影响。 在质押担保模式中引入物流企业作为第三方中介机构对整个业务的发展产生了积极的作用。通过第三方的物流企业提供相关的信息服务，可以改善信息不对称情况。物流企业的存在，延长了银行的服务之手，物流企业的管理、控制和服务水平直接成为决定此业务能否开展和开展方式、灵活性、融资效率、风险管理的核心，表现出不同于传统银行业务的特色，真正形成了银行—物流企业—借方企业的三方契约关系。;社会意义： 解决中小企业融资难的重要手段 提高供应链运行效率 控制银行贷款风险 发挥专业物流企业优势 实现银行、物流企业、借方企业三方得利、共同发展的“多赢”目的。;西方发达国家物流发展循序渐进的模式决定了其供应链金融演进式的发展轨迹。供应链金融必然是以物的流动为核心，所以也常常称为物流金融。 纵观西方（以英美为例）供应链金融的发展历史，大体可以分为三个时期。 第一个时期出现在19世纪中前期。 第二个时期由19世纪中叶到20世纪70年代。 第三个时期由20世纪80年代一直到现在。;中国的供应链金融在现阶段呈现了自身的特色： 一是供应链金融在中国跨越式发展，呈现不均衡态势 二是供应链金融面临的法律体系具有明显地差异 三是银行分业经营现状使得供应链金融业务中形成多种委托代理关系，加深了业务管理的复杂度。 四是社会信用体系的不同使得供应