消费金融的模式分析.docxVIP

桔子理财生来就带入了分期乐小微金融的基因。和市场上99%的P2P平台不一样的是，桔子理财只做分期乐的小微债权。一般市场上P2P平台的运作模式，是几千个人以各自比较少的资金去投一个众筹标的，当标的一出问题，这几千个人的资金就受到影响。但是在桔子理财，模式就完全颠倒。投资者每投入的一笔钱，都会被打散分配到分期乐那些数百个极小的标的上去，即使某个标的出现了坏账，也不会影响大的收益。“分散金融风险，进行物理上的隔离是最有效的方式。”肖文杰认为，与其他几万元起步的P2P相比，桔子理财是真正的小微债权平台。肖文杰：我没有鼓励他们消费。这个人群的特点是没有自己的收入，却有一部分自由支配的钱，有时候玩玩就玩掉了，很难攒钱买自己想要的东西。根据我们调查的数据，一个大学生平均每个月的生活费有1000-1500元，必需的生活费用为600-900元。我们会评估他们的整个消费能力，每个月的月供只限定在两三百元。如果月供达到五六百元了，会对他们的生活造成影响，这样的额度是不会被通过的。我们还教育用户要珍惜自己的信用，合理支配自己的财富，不要过度消费。如果有些用户真的在校园里还不上贷款，还可以来我们放出的两万个兼职岗位，帮我们做宣传推广，赚钱还债。互联网消费金融的几种模式和风险天猫消费金融模式首先需要天猫商家开通分期购物服务，然后，天猫商家确定可以分期购物的具体商品；第三，天猫商城（蚂蚁微贷）根据注册消费者历史交易数据对其进行授信；第四，消费者在商家选择分期购物商品；第五，蚂蚁微贷向商家支付货款；最后是消费者通过支付宝进行还款，具体如图1所示。天猫模式对消费者的授信是基于淘宝历史交易数据，未获得授信的消费者以及授信额度不足以覆盖商品价格的部分需要消费者在余额宝冻结相应数额的资金。图1 天猫分期模式天猫消费分期模式蚂蚁微贷的主要收益来自于天猫商家及消费者支付的手续费。消费者信用风险是天猫分期的主要风险，蚂蚁微贷是主要风险承担者。天猫商城建立起的商家评价体系，对天猫商家具有较大的约束作用，但由于天猫分期目前并没有对接央行的征信系统，对消费者的约束作用相对较小，选择优质消费者以及对消费者的授信就是天猫分期风险控制的关键。京东白条模式首先是京东根据消费者在京东上的历史交易数据对其进行授信，授信额度在6000到15000之间；然后是消费者到京东商城进行消费；第三，如果消费者选购京东自营商品，支付环节京东内部完成，如果消费者选购第三方卖家的联营商品，由京东将货款先行支付给第三方卖家；第四，京东或第三方卖家向消费者发货；最后，消费者按约定向京东还款，具体如图2所示。图2 京东白条模式京东白条模式的收益来自于消费者分期付款的手续费，京东白条服务有助于销售规模的提升，可以带来额外的利润。京东是实际风险承担者，消费者信用风险是主要风险。通过消费者交易数据对其授信是京东白条风险控制的关键。二、P2P网贷消费金融模式P2P网贷消费金融在2013年是互联网消费金融的主要形式，2014年电商平台等新兴力量改变了这一局面，但P2P网贷消费金融仍是互联网消费金融的重要形式。P2P消费金融模式以P2P平台为中心，连接消费者（借款人）和投资人。消费者通过P2P平台获得投资人的资金之后，再去商家消费购买产品或服务。P2P消费金融的具体模式是：首先，消费者（借款人）通过P2P平台提出借款申请；然后，P2P平台根据消费者提供的资料对其进行信用审查，通过P2P审核的借款信息在P2P平台上发布；再次，投资人对P2P平台上发布的项目进行投资；第四，P2P平台在相应的项目募资完成后，向借款人打款；第五，消费者收到借款资金后进行消费；第六，消费者根据约定定期通过P2P平台还本付息，将约定的还款金额打到P2P平台；第七，P2P平台收到借款人的回款后将资金返还给投资人，具体如图3所示。图3 P2P消费金融模式P2P平台的具体经营模式可能存在一定的差异，例如有些平台新向消费者放款，再将债权转让给投资人，但P2P网贷消费金融模式的风险特征基本一致。消费者信用风险是P2P网贷消费金融模式的基础性风险，P2P平台的经营风险是网贷消费金融模式的核心风险，P2P平台和投资人都是风险的主要承担者。大学生消费分期平台模式大学生消费分期业务在2014年快速发展，大学生消费分期平台大量涌现。大学生消费分期平台的模式融合了电商平台消费金融模式与P2P网贷消费金融模式，大学生消费分期平台在这种模式中处于核心位置，是连接大学生与供应商和P2P平台等互联网理财平台的关键。大学生消费分期平台的具体模式是：首先，大学生向消费分期平台提出分期消费申请；第二，大学生消费分期平台对大学生的信息进行审核，并与大学生签订相应的服务协议；第三，通过审核的大学生消费分期申请，大学生消费分期平台将债权打包转让或出售给P2P平台和互联网理财平台；第四，P2P平