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中国台湾金融控股公司发展策略一一以富邦金融控股公司为例 4富邦金控公司个案介绍 4.1富邦金控公司简介 富邦金融控股股份有限公司(下称富邦金控)于2001年12月19日正式挂牌上市，成为 台湾首批成立金融控股公司之一。该公司系以富邦产物保险股份有限公司采营业让与方式 转换成立。于2001年10月26日由富邦产物保险、富邦证券、富邦商业银行及富邦人寿保险 等公司，为扩大营运规模，发挥资本综合效益、降低成本，提升营运绩效及竞争力等因素 考虑，分别召开股东临时会通过采用营业让与及股份转换并同办理的方式，由原富邦产物 保险将主要资产及负债让与新成立的富邦产物保险公司，并变更营业项目及公司名称，转 换为“富邦金融控股股份有限公司”，同时与富邦综合证券、富邦商业银行及富邦人寿保 险办理股份转换共同转换成立“富邦金融控股股份有限公司”，于同年12月19日转换基准 日完成转换法定程序后正式成立。 富邦金控选择以富邦产险营业让与方式转换成立金控公司，是因为在让与主要资产负 债后，可留下部分资金供富邦金控运用。富邦产险资金较富邦银行充裕，故不以富邦银行 为金控主体，而选择以富邦产险为富邦金控的主体公司，其目的在于希望成立富邦金控后， 金控母公司若能拥有充裕资金，才能从事金融行业的转投资，或是扩大旗下子公司的版图， 让金控公司发挥资本集中、整合的功能。 富邦金控前身为富邦产物保险股份有限公司，于1961年4月19日成立。四十多年来富 邦集团经营的触角已延伸至土地开发、营造、投资顾问、证券、银行、证券投资信托、人 寿保险、证券金融、票券及期货，成为国内最完整的金融服务集团。台湾自20世纪80年代 后期至1999年调整金融政策，陆续开放金融机构设立，如证券、银行、保险、投信等都逐 步开放特许新设，富邦集团(未成为富邦金控前)也是政策开放下的受惠者，陆续从产险 跨业到证券、寿险、银行与投信。在成立当时，富邦集团就定位为全方位、面向消费者的 金融集团。 该金控公司目前主要业务包括:投资银行业、票券金融业、信用卡业、信托业、保险 业、证券业、期货业、创业投资事业、经主管机关核准投资的外国金融机构及其它经主管 机关认定与金融业务相关的事业。 台湾法令规定，金控公司本身并不从事实际营业行为，而以投资为主要业务。故在富 邦金控中设有专责的投资评估单位，任何的投资案件都必须经过集团内专业人士的专业评 估。投资与否都必须经过专业评估，评估标准中获利与否是投资出发点首要考虑，但最好 20 能与金控体系相辅相成。目前富邦金控投资金额较大的案件有:台湾高速铁路公司、台湾 固网公司、台湾金联资产管理(股)公司、东元电机公司、台湾大哥大电信公司、及许多 家创投公司。有的投资案相关于金控公司本业，有的投资案则是以稳定的股利发放为投资 考虑。富邦金控于2002年购并台北银行，在并入台北银行后，因台北银行的规模大于富邦 银行，故富邦金控以整合、绩效的发挥为重点，直到2005年才将台北银行并入富邦金控， 使企业文化因购并的冲突降至最低。 对于将来金控公司是否合并其它金控公司，富邦金控集团总裁长蔡万才认为，合并需 视同业有无意愿，不能以强硬手段逼对方就范，但目前台湾金控业者达十四家，若以国外 类似金融市场规模，台湾以最适家数在五至六家为宜，则台湾金控公司之间，尚有合并空 间。在产险业购并或扩充计划部分，富邦金控认为，富邦产险在台湾产险业市场占有率达 二成，居业界第一名，每一险种业务，富邦产险皆已参与其中，不适合再扩充规模，以免 风险集中度过高。对人寿保险业务发展，则认为因处低利率时代，业务扩张对寿险公司未 必有利，应对商品研究仔细后才能推广，否则很可能会造成公司未来利差损问题。 对于大陆的保险市场的看法，富邦金控是认为产险会比寿险更具利基。大陆寿险公司 取得资金后的投资管道不多，因此，虽然寿险的市场成长可以每年有三成到四成的成长， 但是寿险公司要想获利却很难，因此，进军大陆市场，目前富邦产险比寿险更积极。富邦 金控旗下有富邦产险上海代表处及富邦人寿北京代表处，且拟以富邦产险及富邦人寿合计 后的资产规模，向大陆主管机关申请独资设立苏州子公司。富邦金控己于2008年8月正式 在越南胡志明市成立富邦保险公司筹备处。至于银行业务方面，则因台湾于2008年3月选 出新领导人马英九，有效开启两岸协商大门，所以富邦金控已于2008年9月取得大陆及台 湾主管单位同意，通过富邦香港银行投资厦门银行20%，成为台湾第一家进军大陆的银行。 富邦金控愿景是要成为亚太地区第一流的金融机构，并依此愿景进行各项国际合作计 划，除了曾经由花旗集团于2000年投资富邦集团15%约8.16亿美元的合作案外，并审慎 评估购并日本及南韩的金融机构。 富邦金控从筹备成立以来，一直被台湾内外投资人视为最具潜力的金融控股公司。花 旗