上市商业银行资本充足率与盈利能力的实证分析.docVIP

上市商业银行资本充足率与盈利能力的实证分析 Money China 财经界 上市商业银行资本充足率与盈利能力的实证分析 安徽财经大学 朱紫萱 摘要:随着金融危机的爆发，《巴塞尔协议 III》的签订，银行资本充 足率的监管上了一个新的台阶，我国也于20912年6月8日发布了《商业 银行资本管理办法（试行）》。在这种情况下研究资本充足率对银行的 盈利能力的影响，具有理论和现实意义。本文从资本充足率及商业银 行主要收入来源入手，依据收集到的相关数据，利用计量经济学软件 EViews,采用面板数据多元回归的方法对影响银行盈利能力的因素进 行回归分析。本文创新之处在于使用2015年的数据，选取净利润作为 盈利能力的指标，更具说服力。本文通过实证得到以下结论：商业银行 资本充足率对银行盈利能力有显著正向影响。 关键词:商业银行 资本充足率 盈利能力 EViews回归分析 一、引言 银行资本充足率是指银行资本与风险资产的比率，用于测定银行 资本充足性，是商业银行监管的重要内容。目前国内对银行资本充足 率的研究主要集中在信贷风险和监管方面，对银行盈利能力的研究集 中在股权和利率方面，而研究二者关系的文章较少。且2013年实施的 《商业银行资本管理办法》对商业银行提出了更严格的监管要求，尤其 是对上市银行。因此，为了深入研究资本充足率对银行盈利能力的影 响，本文选取上市商业银行为样本，分析上市商业银行资本充足率对其 盈利能力的影响，并向银行经营提出合理化建议。 本文结构安排如下：第二部分为文献综述；第三部分为理论分析与 研究假设；第四部分为模型设计；第五部分为实证结果与分析；最后是 结论与建议。 二、文献综述 国内对这一方面的研究主要是集中在资本充足率对银行效率的影 响。张建华（2003）研究资本充足率与扣除不良贷款后效率的相关系 数。结果显示资本实力越雄厚,银行经营越稳健,效率值越高。黄金 秋、屈新、张桥云（2006）将资本充足率以银行权益资本占总资产之比 来衡量，将各银行数据融合进行线性回归分析。结果表明资本充足率 与资产收益率之间有较强的正相关关系，随着资本充足率提高，商业银 行防范信用风险的能力加强，资产收益率及盈利能力也相应提高。蒋 健、赵洋（2012）对商业银行的资本充足率与资产收益率进行回归检 验。结果表明商业银行资本充足率对其提升盈利能力起到了正的显著 作用。 三、研究假设 若银行具有较高的资本充足率，表明该银行安全性高，同时客户愿 意接受较低的存款利息，银行存次利息支出减少。当大环境改变比如 爆发经济危机时，所有银行的破产概率都会升高，但具有较高核心资本 充已率的银行资本收益率下降速度缓慢，得到更长的缓冲时间和更多 的恢复机会。因此，提高商业银行核心资本充足率对商业银行盈利能 力是有益的。基于以上理论，本文提出如下一对假说: Η0 :在控制其他变量情况下，资本充足率越高，商业银行资产收益 率越高，盈利能力越强。 Η1 :在控制其他变量情况下，资本充足率越低，商业银行资产收益 率越低，盈利能力越弱。 四、模型设计 (一)样本选择 选取16家上市商业银行为样本，各银行财务数据来源于2015年银 行年报，得到下表数据： 商业银行 建设银行 中国银行 工商银行 农业银行 交通银行 平安银行 浦发银行 招商银行 民生银行 光大银行 南京银行 兴业银行 北京银行 华夏银行 中信银行 宁波银行 净利润（百 万元人民 币） Y 228,886 179,417 277,720 180,774 66,528 21865 50,997 58,018 47,022 29,577 7,066 50,650 16,883 18,952 41,740 6,567 资本充 足率 （%） X1 15.39 14.06 15.22 13.4 13.49* 10.94 12.23 11.91 11.49 11.87 13.11 11.19* 12.27 10.85* 11.87* 13.29 利息净收 入（百万 元） X2 457,752 328,650 507,867 436,140 144,172 66,099 113,009 136,729 94,268 66,459 18,829 119,834 35,785 46，083* 104,433 15,617 手续费及佣 金净收入（百 万元） X3 113,530 92,410 143,391 82,549 35,027 26,445 27,798 53,419 51,205 26,301 3,253 32,190 7,120 12,372 35,674 3,990 其他营 业收入 （百万 元） X4 33,915 52,852 46,389 17,479 3,882 3,619 3,004 11,323 8,