2015证 券从业资格考试《证 券交易》学习笔记解读.docVIP

第一章 : 证 券 交 易 概 念 一.发展历程 1.新中国证券交易市场建立始于1986年。 2.1990年12月19日，上海证券交易所成立；1991年7月3日，深圳证券交易所成立。 3.1993年12月上海,1994年10月深圳开展了”国债质押式回购交易”. 4.1998年4月1日,上海交易所推行”指定交易制度”. 5.3.1999年7月1日，《证券法》正式实施 ，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 6.2003年5月8日,两市交易所实行退市风险 警示制度. 7.2004年5月,中小板在深圳上市交易. 8.2005年4月底，我国启动股权分制改革试点工作。 9.2005年10月，重新修订的《证券法》颁布，并于2006年1月1日开始实施。 10.2006年1月16日,代办股份转让试点. 11.2008年5月，上海证券交易所推出了“大宗系统专场业务” 12.2009年1月12日，深圳交易所启用综合协议交易平台，取代原有大宗系统。 13.2009年10月30日，创业板在深圳交易所上市。 14.2010年3月31日，上海和深圳交易所开始接受融资融券交易申报。 15.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。 二.基本要素 ●交易种类： 1.股票交易 2.债券交易（①政府债券、②金融债券、③公司债券） 3.基金交易 4.金融衍生品交易 ①权证交易 ②金融期货交易（外汇期货、利率期货、股权类期货） ③金融期权交易（股权类期权\利率期权\货币期权\金融期货合约期权\互换期权） ④可转换债券交易 具有债权和期权 的双重特性。 ●证券交易的特征:流动性\收益性\风险性 ●交易方式： 1.现货交易：“一手交钱，一手交货”。2.信用交易：融资融券交易。 3.远期交易和期货交易：远期交易是非标准化的，场外进行，猎取标的物为目的；期货交易是标准化的，场内进行，不进行实物交割。 4.回购交易：短期融资属性，一般不超过1年，属于货币市场。 ●交易参与人： 合格境外机构投资者，是符合中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局发布的规定条件，批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司及其他资产管理机构，可投资国债、A股、权证,委托境内商业银行托管,委托境内证券公司 办理交易., ●证券公司： 1.近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。 2.服务部筹建期为3个月. 3.董事、监事、高管人员具有任职资格，从业人员具有从业资格。 4.有完善的风险管理与内部控制制度。 5.有经营场所和业务设施。 ●注册资本5000万元的开展业务有：①证券经纪业务、②证券投资咨询、③证券交易、咨询相关财务顾问 注册资本1亿元及以上可以开展业务一下之一：④证券承销与保荐、⑤证券自营、⑥资产管理、⑦其他证券业务 注册资本5亿元可以开展的业务④~⑦项中的两项以上。 三.交易所会员、席位和交易单元 1.证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并于20个工作日内 做出是否同意的决定。 2.交易席位的转让，，交易所自受理之日起5个工作日内 对申请进行审核，并作出是否同意的决定。 3.会员向交易所履行定期报告义务： （1）每月前7个工作日 内报送上月统计报表 及风险控制指标 监管报表。 （2）每年4月30日 前报送上年度经审计财务报表 和证券交易所要求的年度报告材料。 4.会员取得席位后，可以享有权利有：（1）进入证券交易所参与证券交易。（2）自动享有一个交易单元的使用权。（3）自动享有一个标准流速的使用权。（4）自动享有交易类和非交易类申报各2万笔 流量的使用权。 5.会员受到（暂停或限制交易、取消交易权限、取消会员资格）纪律处分的，应自收到处分通知之日起5个工作日内 在其营业场所予以公告。 6.会员可通过多个网关进行一个交易单元申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。 第二章 : 证 券 交 易 程 序 一.交易概述 1.开户：证券账户 记载投资者所持有的证券种类、数量 和相应变动 情况。 资金账户 记载和反映投资者买卖证券的货币收付 和结存数额 。 2.委托：（1）根据订单数量：整数委托、零数委托 （2）根据买卖方向：买进委托、卖出委托 （3）根据价格限制：市价委托、限价委托 （4）根据时效限制：当日委托、当周委托、无限期委托、开市收市委托 3.报价方式：口头报价、书面报价、电脑报价。我国主要采用 电脑报价 4.订单匹配原则：价格优先、时间优先、按比例优先、数量优先、客户优先 做市商优先、经济商优先（我国采用价格优先和时间优先） 二.证券账户及托管 1.按交易所 划分：上海证券账户、深圳证券账户 按用途 划分：人民币普通股票