美国企业财务报告欺诈问题研究.doc

美国企业财务报告欺诈问题研究  2010-12-15 中宏数据库  　　摘要：财务报告欺诈是当事人为获取不正当的经济利益，在进行财务活动时，利用财务和会计核算上的漏洞而策划和实施的各种违法违纪活动。其成因包括：道德水平低下、管理层报酬低、投资者的预期收益高、企业行为的道德环境缺失、职业道德标准缺失、来自股东的压力、权宜之计或短期目标未完成等。欺诈行为的实施大致有如下几种情况：收入造假、存货与主营业务成本造假、少记负债、多记资产、不当披露、不当使用表外融资。 　　关键词：财务报告欺诈;欺诈三角形;不当使用表外融资 　　财务报告欺诈是一个全球性问题，绝大部分的财务报告欺诈均有共同的特性，研究、揭露这些共同特性意义重大。 　　一、财务报告欺诈的定义 　　财务报告欺诈又称管理层欺诈，指公司行政管理人员、董事会成员或某一部门的实权人物，为了个人或小集团利益而实施的典型的管理层欺诈。他们为获取不正当的经济利益，在进行财务活动时利用财务和会计核算上的漏洞而策划和实施各种违法违纪活动。财务报告欺诈行为本身属于故意行为，主要表现为个人或某个组织向社会提供不真实的财务信息，导致财务报告严重误导(潜在)债权人或(潜在)投资者。主要表现形式有：伪造或编造会计凭证、会计账簿，编造虚假的财务会计报告，错报、漏报交易或事项及其他具有重要性和实质性的信息、记录虚假交易、蓄意使用不恰当的会计原则处理交易事项或金额。 　　二、财务报告欺诈的动机 　　—个简单明了的理解欺诈的方法是借助于欺诈三角形。欺诈三角形由“(借助于五官)感觉到压力”、“感觉到机会”与“使行为合理化”三个因素构成。无论欺诈者的目的是为了他自己的利益还是为了他所在单位的利益，欺诈三角形中三位一体的要素必然会同时存在。我们以普遍存在的管理层欺诈为例来进行分析，“压力”可能是源于虚增收益以取得潜在债权人的信任而获得贷款合同。“机会”可能是企业审计委员会职能(成员)不到位，“使行为合理化”可能是“我们仅仅是暂时改一下账簿，当我们克服了这个临时困难后马上改过来就可以了。”欺诈三角形的三个要素是相互依存的对立统一关系。在欺诈行为中，作案的机会越多，条件越方便，受到的压力越大，在“使行为合理化”的理由越小(越不充分)的情况下，就可诱发当事人的欺诈行为。同样，—个欺诈者越不诚实，就越不需要更多的机会与更多的压力，就可导致欺诈行为。这些因素对于我们每个人都是会起作用的。 　　企业的大部分压力来自财务方面的需求。但即使财务不紧张，使财务报告比实际财务状况报得好一点，尽量满足投资者的收益预期、好评及人气指数，似乎也是人之常情。当然，贪婪的私欲也可诱发欺诈行为。对公司的管理层而言，使欺诈行为合理化的理由包括：我们的股票需要保持高价位运行;所有的公司都有虚增收入的做法;问题是暂时的，我们将来用优秀的业绩来弥补一下即可。既面临着巨大的压力，又抱着不可能出事的侥幸心理，实施欺诈也就水到渠成了。那些屈服于当前压力的管理人员之所以相信他们有机会欺诈并且不会被发现，是因为他们往往把目光盯在自己所处的小环境里，如，董事会形同虚设或非常软弱、不充分(不妥当)的内控系统、自己有能力使欺诈行为在错综复杂的本企业组织结构下或在关联方交易下变得模糊不清等等。 　　最近的研究表明，管理人员图谋并实施财务报告欺诈成因是多方面的，包括：道德水平低下、管理层报酬低、投资者的预期收益高、企业行为的道德环境缺失、职业道德标准缺失、来自股东的压力、权宜之计或短期目标未完成等等。 　　三、财务报告欺诈的特征 　　1999年，美国COSO发表了一项关于1987—1997年财务报告欺诈的研究报告，这个报告虽然已发表10余年，但它所提供的有关财务报告欺诈的描述性统计依然是今天的真实写照。该报告指出，比较典型的欺诈行为表现为以下几方面：第一，有72%的财务报告欺诈中CEO是主谋;处于其他一些重要岗位的个人(按照出问题的频率由多至少而列)包括CFO、监审长、主要操作官员、其他副职、董事会成员及较低层次的人员。第二，财务报告欺诈的持续时间(从欺诈开始到被揭露)平均是23.7个月。第三，每年累积的财务报告的错报数平均值(中数)是2500万美元。第四，财务报告欺诈最严重的行业是硬件与软件生产企业，占欺诈总额的12%，其他种类的制造业共占12%，财务服务性的中介公司占11%，医疗卫生占9%，批零商业与其他服务业各占7%。但自1997年以来，高新技术与电信企业的财务报告欺诈所占的百分比在直线飙升。第五，在有欺诈行为的上市公司中，78%的企业已经在纳斯达克(NASDAQ)行情报告或在柜台交易市场上予以曝光。这些问题股票的交易地点分布情况是：15%在纽约股票交易所，7%在美国股票交易所，其余的在地方性的柜台交易市场上。第六，存在财务报告欺诈的公司中，大部分是上期或本期经