2014年一级建造师考试 工程经济 梅世强36讲课件笔记(可编辑).docVIP

2014年一级建造师考试 工程经济 梅世强36讲课件笔记 两笔资金如果金额相同,在不同时点,在资金时间价值作用下(即利率不为0)两笔资金是否可能等值。不可能 两笔金额不等的资金,在不同时间点,在资金时间价值的作用下,两笔资金是否可能等值。可能 两笔金额不等的资金,在不同时间点,在资金时间价值的作用下,如果等值。则在其他时间点上其价格关系如何。相等 现在的100元和5年以后的248元,这两笔资金在第二年年末价值相等,若利率不变,则这两笔资金在第三年年末的价值如何。相等 ⑵、影响资金等值的因素有哪些 资金数额的多少 资金发生的长短 利率的大小(关键因素) ⑶、现金流量图作图方法规则 以横轴为时间轴(0表示时间序列的起点即现在) 相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况(横轴上方现金流入,下为流出) 箭线的长短与现金流量数值大小成比例 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点(表示时间单位的末期,是2年末不是3年初) ⑷、现金流量图的三要素 流量的大小(现金流量数额) 方向(现金流入或现金流出) 作用点(现金流量发生的时点) ⑸、一次支付的终值 存入银行100万元,年利率5%,时间为3年,在第3年年末连本带利一起取出,问可以取出多少钱? FP(1+i)n (F-终值,P-现值,i-利率,n-年限) F100*1+0.053115.763万元 ⑹、一次支付的现值 现在存入一笔钱,银行按照复利5%,按年付利息,在第3年末,连本带利取出100万,问现在需存入多少钱? PF(1+i)-n (F-终值,P-现值,i-利率,n-年限) P100(1+0.05)-386.384万元 ⑺、等额支付的终值 未来3年每年年末在账户里面存入1万元,银行按照复利5%,按年付利息,在第3年年末连本带利一起取出,问可以取出多少钱? FA((1+i)n-1)/i (F-终值,i-利率,n-年限,A-年金) F1*1+0.053-1*0.053.153 ⑻、等额支付的现值 现在存入一笔钱,银行按照复利5%,按年付利息,在未来3年每年年末,取出1万元,在第三年取出后账面余额为0,问现在需存入多少钱? PA((1+i)n-1)/(i(1+i)n)(P-现值,i-利率,n-年限,A-年金) P1*1+0.053-1/0.05*1+.0532.723 3、名义利率与有效利率的计算 ⑴、计息周期:某一笔资金计算利息的时间间隔 ⑵、计息周期利率(i) ⑶、计息周期数:某一笔资金在一年内计算利息的次数(m) ⑷、名义利率:指的是年利率(单利计算的年利率)(r)ri*m ⑸、实际利率:又称有效利率,复利计算利率 计息周期的有效利率:(等效计息周期利率) 年有效利率:(ieff))1+r/mm-1 ⑹、已知某一笔资金的按季度计息,季度利率3%,问资金的名义利率? ri*m3%*412% ⑺、已知某一笔资金半年计息一次,名义利率10%,问半年的利率是多少? ir/m10%/25% ⑻、甲施工企业,年初向银行贷款流动资金200万,按季计算并支付利息,季度利率1.5%,则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元? 200*1.5%*412万元 ⑼、年利率8%,按季度复利计息,则半年的实际利率为多少? 季度利率 ir/m8%/42%半年的有效利率(ieff))1+r/mm-1(1+2%)2-14.04%ieff(1+8%/4)2-10.0404 分母下4是间年利率化成季度利率,括号外的2次方是按季度付钱半年需要付两次 ⑽、有一笔资金,名义利率r12%,按月计息,计算季度实际利率 月利率i1% 季度的有效利率(ieff))1+r/mm-1(1+12%/12)3-13.03% 解释同上 ⑾、某企业从金融机构借款100万,月利率1%,按月复利计息,每季度付息一次,则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元 季度的有效利率(ieff))1+r/mm-1(1+1%)3-13.03% 季度有效利率*100万*43.03%*100*412.12万元 《付息》表示支付利息了 不能将利息进行复息计算了,如果是《复利》应该按复息计算 ⑿、某施工企业,希望从银行借款500万元,借款期限2年,期满一次还本,经咨询有甲乙丙丁四家银行愿意提供贷款,年利率均为7%,其中甲要求按月计算并支付利息,乙要求按季度计算并支付利息,丙要求按半年计算并支付利息,丁要求按年计算并支付利息,对该企业来说借款实际利率最低的是哪一家?(丁)分别计算甲乙丙丁为:0.1498、0.1489、0.1475、0.1449 公式为ieff(1+7%/m)n -1 上诉的1000(F/P,10%/2,2*5) 公式中F/PF在分子上就是求F,2为每年结算2次,5为5年。 本题是求年均支付终值:FA*(1+in-1)/i,