互联网金融第五章P2P.pptxVIP

第五章 P2P;第一节 P2P的简介 第二节 P2P业务主体 第三节 P2P业务价值链分析 第四节 P2P业务模式 第五节 P2P风险和机遇 ;（1）投资端：根据国家出台的P2P暂行办法规定个体包含自然人、法人及其他组织。目前我国主要是中小个人投资者，此类人群投资渠道匮乏，目前的投资渠道集中在房地产、股市、存款和理财产品，同时存款和理财产品的收益率较低。;（2）P2P平台：是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介企业。该类机构以互联网为主要渠道，为借款人与贷款人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务，截止到2016年我国P2P平台运营数量达2248家。 （3）融资端：主要是中小微企业及个人，这类企业和个人向传统机构融资成本高，融资需求没能得到满足。 ;二、P2P主体;（一）P2P国外发展 ;（二）P2P国内发展; 一、P2P业务供给者 线上线下结合模式是我国目前主要的P2P模式。此类业务可分为一下五种： ; P2P平台连接的是资金投资端与融资端，中小微企业及个人由于融资成本高，成为主要需求端，因此P2P业务的需求者主要是这类人群。 ; 数据显示，P2P个人无抵押小额信用借款人的年龄层主要集中在25-40岁之间，50岁以上年龄层借款者最少，男性借款人数是女性的6倍多，远大于女性。 值得一提的是：30-40岁高偿债群体借款需求保持高速增长趋势，是目前P2P个人无抵押小额信贷的最主力人群。这与30-40岁群体所面临的家庭日常支出和个人消费借贷较多的现实相吻合。 此外，2014年90后群体的借款需求同比猛增768%。报告指出，在互联网时代，90后人群因超前消费意识及对新兴互联网金融的快速接纳，成为了P2P个人无抵押小额信贷市场中高速增长的力量，这也为中国P2P个人无抵押小额信贷市场提供了持续发展的动力。 ; P2P自2007年发展至今，产业链已经基本成熟，包括五个方面，平台、融资合作方、流量合作方、基础实施类公司和监管层。 ; 平台主要是指P2P贷款平台，如人人贷、拍拍贷等，这是P2P业务的主要构成部分，其次还有第三方支付机构如支付宝，财付通等，由于P2P业务基本是在互联网上完成的业务，必然离不开网络支付。 融资合作方主要包括小贷公司和担保公司。如在P2P债券转让模式和线上线下结合O2O模式中，项目的审核及担保来自线下，需要和小贷公司以及担保公司的合作。 流量合作方主要是各类资讯门户流量入口和行业导航网站，帮助P2P公司导入流量获取客户。;基础设施类公司主要是指P2P平台系统开发公司，第三方征信平台等机构，P2P平台系统开发根据P2P公司要求开发设计维护P2P平台系统，手机APP等。第三方征信主要是帮助P2P公司了解客户的信用，如阿里的蚂蚁积分。 监管层主要是国家监管机构如银监会等，负责市场监管。 ; P2P业务模式主要包括三种：纯线上模式、债券债权转让模式、线上线下结合O2O模式 一、纯线上模式 是指P2P网贷平台作为单纯的网络中介存在，负责指定交易规则和提供交易平台，从用户开发、信用审核、合同签订到贷款催收等整个业务主要在线上完成。 通常此种模式中采取的审核借款人资质的方法主要包括网络视频认证、查看银行流水账单、检查身份证信息等。纯线上模式的P2P 平台的优势在于规范透明，通过数据分析平复用户的信用等级降低了成本，但存在着数据获取难度大以及坏账率高的缺陷。;案例：拍拍贷 拍拍贷是国内第一家由工商部门特批，获得“金融信息服务”经营范围许可，得到政府认可的互联网金融平台。;二、债券债券转让模式;案例：宜信;P2P债券转让模式流程图 ; 线上线下结合O2O模式是指P2P网贷公司在线上主攻理财端，吸引出借人，并公开借贷业务信息以及相关法律服务流程，而线下则强化风险控制、开发贷款端客户。借款人在线上提交借款申请后，平台会通过所在城市的门店或代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。线上线下相结合的模式是海外纯线上模式在中国的本土化转型，较为适合中国信用环境尚不完善的情况，并成为绝大多数P2P网贷公司的选择。 ; 此种模式下网上筹款、线下进行风控和开发贷款人的布局，可以使P2P网贷公司快速扩大规模。线上线下结合模式相较于纯线上模式可以使P2P网贷平台对借款人的信用评估更加准确，在风险可控的情况下借贷额度会相应放宽。如人人贷的平均借款额达5万元，比较适合开发线下小微企业潜在客户。线上线下模式也存在其局限性，主要在于线下门店实地调查的范围只能局限在其周边区域，覆盖范围如果过大，成本则会提高很多，这就导致P2P网贷公司的借贷服务范围出现了细分市场的征兆。线下模式的快