在分销定息及结构性产品方面的合规缺失及预期标准.PDFVIP

附錄 在分銷定息及結構性產品方面的合規缺失及預期標準 產品盡職審查 1 要履行為客戶提供合理適當建議的責任 ，持牌法團務必妥善進行盡職審查，藉此了解向客戶 推介的投資產品，以便在顧及有關產品的特點及風險的情況下作出有關推介。本會在視察及調 查中發現到下列缺失 ： (a) 部分持牌法團未有考慮某些債券的專有或複雜特點，例如忽略了或然可換股債券所具 有的或然撇減或彌補虧損特點。此外 ，根據《主板上市規則》第三十七章上市的債券 （第三十七章債券）有不少都具有多名並無任何重大業務的信貸支持提供者，或有其 2 3 他複雜結構 ，而其目的是要將債券持有人的權利從屬於該等信貸支持提供者的權利 ， 而某些持牌法團卻未有顧及這些特點 。 (b) 部分持牌法團純粹依照信貸評級機構所給予的信貸評級，為債券編配風險評級。舉例 來