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中信建投量化掘金限额特定 集合资产管理计划 风险揭示书 中信建投证券股份有限公司 二〇一二年十一月 1 尊敬的客户： 为使您更好地了解集合资产管理计划的风险，根据法律、行政法规和中国证监会的有关 规定，提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否参与本集合资产管理计划。 一、了解证券公司是否具有开展集合资产管理业务的资格 参与集合资产管理计划前，必须了解证券公司是否具有开展集合资产管理业务的资格， 本集合计划是否已经取得中国证监会的批准。 二、了解集合资产管理计划，区分风险收益特征 集合资产管理计划是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过筹集投资者资金 交由托管人托管，由集合资产管理计划管理人统一管理，投资于中国证监会认可的投资品种， 并将投资收益按集合资产管理合同约定的方式分配给投资者的一种投资方式，具有集合理 财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。 本集合计划属于非限定性限额特定集合资产管理计划，以绝对收益为目标，投资收益与 证券市场波动的相关性较低。投资策略虽然存在一定的风险，但风险可控，属于预期收益和 风险适中的投资品种。 管理人与托管人均制定并执行相应的内部控制制度和风险管理制度，以尽量降低本计划 风险发生的概率。但这些制度和方法不能完全防止风险出现的可能，管理人和托管人不保证 本计划一定盈利，也不保证最低收益。 三、了解集合资产管理计划风险 集合资产管理计划面临包括但不限于以下风险： （一）市场风险 市场风险是指证券市场价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素 影响，将导致集合计划投资收益水平变化，产生潜在风险。市场风险主要包括： 1、政策风险。 因财政政策、货币政策、产业政策、区域发展政策等国家宏观政策发生变化，可能导致 市场价格波动，从而影响集合计划收益。 2 2、经济周期风险。 随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，集合资产管理计划 的收益水平也会随之发生变化，从而产生风险。 3、利率风险。 利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。利率波动会直接影响 企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和收益率的变动，使集合资产管理计划收 益水平随之发生变化，从而产生风险。 4、基金业绩风险 证券市场的波动较大，在时机和选股方面，即使一个优秀的基金经理，