[文学研究]公开发行公司债券募集说明书摘要.pdf

股票简称：粤高速A/粤高速B 股票代码：000429/200429 广东省高速公路发展股份有限公司 Guangdong Provincial Expressway Development Co., Ltd. （住所：广东省广州市白云路85 号） 公开发行公司债券募集说明书摘要 （第一期） （申报稿） 保荐人（主承销商） （住所：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层） 1 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集 说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同 时刊载于深圳证券交易所网站 （ ）和本公司网站（ ）。投资者在做出认购决定 之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除本募集说明书摘要另有规定外，募集说明书全文中的定义与解释均适用于本募集 说明书摘要。 2 重大事项提示 本期债券依据《公司法》、《证券法》以及《公司债券发行试点办法》发行。本公司 特别提醒投资者关注以下重大事项： 一、本期债券发行及上市 发行人本次债券评级为 AAA ；债券上市前，发行人最近一期末的资产负债率为 51.40%，不高于 70% ；债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润 为 4.12 亿元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润），预计不少于本期债券一年 利息的 1.5 倍。 投资者如需了解发行人2009 年上半年度的财务状况，请参阅发行人2009 年半年度 报告，该报告已于 2009 年 8 月 20 日刊登于中国证监会指定的信息披露网站 （ ）和深圳证券交易所网站（ ）。 二、宏观经济环境变化的风险 公路行业对经济周期的敏感性一般较其他行业低。但是，经济周期的变化会直接导 致经济活动对运输能力要求的变化，进而导致公路交通流量及收费总量的变化。本公司 所经营的主要高速公路的车流量与通行费收入与国内经济发展状况密切相关。如果受到 全球金融危机加剧、国内经济运行的不确定性增加、经济下行风险增大和全球油价剧烈 波动等因素的影响，国内汽车销售增速放缓和消费者减少驾车出行，高速公路行业景气 程度可能出现一定波动，并将会对本公司业务、盈利情况和财务状况产生一定不利影响。 2008 年下半年的全球金融危机对中国宏观经济和外贸出口产生一定不利影响，导 致粤高速的第四季度月度车流量同比出现了下降趋势。在中国和广东省政府出台了一系 列拉动内需、刺激消费的经济振兴措施之后，粤高速的第四季度月度车流量环比在经历 了 10 月和 11 月的下降后，在 12 月出现了环比正增长。 三、发行人主体信用等级为AA+ ，本次债券的信用等级为AAA 经中诚信证券评估有限公司综合评定，本公司主体信用等级为 AA+ ，本次债券的 信用等级为 AAA ，该级别反映了本期债券的信用质量极高，到期不能偿付的风险极低。 3 在本期债券存续期间，若出现任何影响发行人信用等级或债券信用等级的事项使得评级 机构调低发行人的信用等级或债券信用等级，都将会对投资者的利益产生不利影响。 4 目 录 第一节 发行概况 6 一、本次发行的基本情况及发行条款6 二、本期债券发行及上市安排8 三、本次发行的有关机构8 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系13 第二节 发行人的资信状况 14 一、