[其它考试]111期货计算题汇总123.doc

问题：1月5日，大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（?）元/吨。 A:?? B:?2720? C:?2884? D:?2880?  问题：某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（?）元/吨价格将该合约卖出。? A:?16500? B:?15450? C:?15750? D:?156  问题：6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（?）。 ?A:?44600元?B:?22200元?C:?44400元?D:?22300元 问题：某加工商为了避免玉米现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（?）。? A:?盈利3000元? B:?亏损3000元? C:?盈利1500元? D:?亏损1500元? 问题:?6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手，成交价格2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价格2230元/吨，当日结算价格2215元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是（?）。? A:?500元，-1000元，11075元?B:?1000元，-500元，11075元?C:?-500元，-1000元，11100元?D:?1000元，500元，22150元 问题：良楚公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为(?)。? A:?-50000元? B:?10000元? C:?-3000元? D:?20000元? 问题：假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（?）。? A:?2.5%? B:?5%? C:?20.5%? D:?37.5%? 问题：7月1日，大豆现货价格为2020元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连/中大网校整理/商品交易所进行套期保值。7月1日买进20手9月份大豆合约，成交价格2050元/吨。8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出20手9月大豆合约平仓，成交价格2060元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，8月1日对冲平仓时基差应为（?）元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值。? A:?＞-30? B:?＜-30? C:?＜30? D:?＞30? 问题：假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5％，交易成本总计为15点，年指数股息率为1％，则（?）。? A:?若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点? B:?若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会? C:?若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会? D:?若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会? 问题：6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）。? A:?1250欧元? B:?-1250欧元? C:?12500欧元? D:?-12500欧元? 问题:?7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（?）。? A:?200点? B:?180点? C:?220点? D:?20点? 题干:?某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为（?）美分/蒲式耳。? A:?290? B:?284?