财务管理公式总概括.doc

财务管理本科专科通用基本指标公式（2） 2008会电2班 张淑君整理 笫二章.价值衡量--货币的时间价值与风险价值的衡量 1）单利终值的计算 本利和（本金与利息的总和）=本金×（1+计息期数×利息率） 2）单利现值的计算 本金= 3）复利终值的计算 4）复利现值计算 本金= = P==F×（1+i） 1）．普通年金终值的计算 2）.普通年金的现值 1）预付年金终值的计 ．预付年金现值计算 P ＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m） 1） 对于一次性收付款项 根据其复利终值（或现值）的计算公式可得贴现率的计算公式为 永续年金贴现率 3）普通年金贴现率 4）期间推算 1.期望值 2.离散程度 1）标准离差 标准离差率 笫三章. 资金筹集 需追加资金=销售规模增加引起的资产增加额—销售规模增加引起的负债增加额 =销售增长额×（资产销售百分比—负债销售百分比） .预计的留存收益=预计销售收入总额×预计销售收入净利率×(1-股利支付率) . 企业外部融资金额 =(销售规模增加引起的资产增加额—销售规模增加引起的负债增加额)—预计年度的留存收益 F =（A—L）—R 1.发行股票筹资 1).每股净资产法 2).清算价值法 3).市盈率法 股票价值=参考市盈率×预测每股净收益 银行借款的信用条件 1).补偿性余额（Compensatory Balance） 银行借款利息的支付方式 2).贴现法 3).加息法 2.融资租赁 融资租赁租金的确定 1).平均分摊法 笫四章.资本成本资本结构和杠杆效应 .银行借款资金成本的计算 2).债券资金成本 3).优先股资本成本 4).普通股资本成本 5).留存收益资金成本 .总成本习性模型 边际贡献及其计算 1).经营杠杆效应的计量 2).财务杠杆效应的计量 3).复合杠杆效应的计量 EBIT=销售量×（单价—单位变动成本）—固定成本 =Q×（P—V）—F =销售量×单位边际贡献—固定成本 =Q×MC—F 笫五章.流动资金管理 .转换成本总额=证劵转换次数×每次的转换成本 现金周转期＝存货周转期＋应收账周转期－应付账周转期 2）.现金周转率＝ . 4) 转换间隔期= 3.存货模式 . 2）. . . . 1.应收账款成本 1).应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的现金×资金成本率(即报酬率) 2).应收账款平均余额=×平均应收天数 =平均每日赊销额×平均收账天数 3).维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×（） =应收账款平均余额×变动成本率 1).存货总成本=取得成本+储存成本+短缺成本 TC = TCA+ TCC+ TCS . 3） 5） 6） 7）再订货点库存量＝（交货天数＋保险天数）×每日平均耗用量 8 ）利润=毛利-销售税金及附加-固定储存费-变动储存费 =毛利-销售税金及附加-固定储存费-每日变动储存费*储存期 10） 笫六章.项目投资 1）项目投资计算期的构成 项目计算期(n)＝建设期(s)＋生产经营期(p) 1）原始投资额＝建设投资＋流动资金投资 2）投资总额＝原始投资额＋建设期资本化利息 ＝固定资产投资＋无形资产投资＋开办费 ＋流动资金投资＋建设期资 项目建设期内某年的现金净流量＝－该年发生的原始投资额 经营期内某年的现金净流量＝该年税后利润＋该年折旧＋该年摊销额＋该年利息费用 项目终结时年现金净流量＝该年税后利润＋该年折旧＋该年摊销额＋该年回收额＋该年利息费用 净现值（NPV） 现值指数（PI） 内含报酬率的计算 第七章 证券投资 （一） 短期证券收益率 1．债券投资收益率的计算 2．股票投资收益率的计算 1.一般情况下的债券估价模型 2.一次还本付息且不计复利的债券估价模型 公式中的符号含义同前式。 3. 折现发行时债券的估价模型 公式中的符号含义同前式。 短期持有股票、未来准备出售的股票估价模型 2．长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型 长期持有股票，股利固定增长的股票估计模型 （一） 短期证券收益率 1．债券投资收益率的计算 Ｖ=I×（P/A,i,n)+F×（P/F,i,n)2．股票投资收益率的计算 1