[工学]第三章 利息公式和等值计算修改.pptVIP

第三章 第三章 利息公式和等值计算 一、货币的时间价值 （一）货币时间价值的含义 货币的时间价值就是货币在扩大再生产及其循环周转过程中，随着时间的推移而产生货币增值或经济效益。 （二）货币资金时间价值的特点 1、在一定条件下，这个增量的大小是时间的函数，即△G=f（t）； 2、 △G可能是正值，也可能是负值； 3、 △G的大小反映效益的高低。 例: P29表3－1所示， 二、利息与利率 （一）利息与利率的概念 1、利息——是占用资金应付的代价或理解为放弃资金使用权而得到的报酬。 利息（I）的大小与利率（i）、时间（计息期数n）、本金（P）有关。 2、利率——在一定时间内所得到的利息额与借贷资金额（本金）之比。通常用百分数表示。 3、计息周期——即计算利息的时间单位，可以是年、半年、季、月或日等。 付息周期：是在计息周期的基础上支付利息的时间单位，它可以与计息周期相同，也可以不同，通常以年为单位。 计息次数：即计算利息的次数，根据计息周期求得。 二、利息与利率 （二）计算利息的方法——单利法和复利法 1、单利法：在计算利息时，只计本金的利息，不计利息的利息。 n年后的本利和： Fn=P（1＋n i） n年后的利息 I = Fn－ P ＝ P（1＋n i） －P ＝P n i 其特点:仅以本金为基数,在贷款期末一次计算利息. 例:某企业以8%的年利率向银行贷款500万元,贷款期限为5年,以单利计算,问5年后企业应该支付多少钱才能还清这笔贷款,其中利息有多少? 解: Fn=P(1+ni)=500(1+5*8%)=700(万元) I=Fn-P=700-500=200(万元) （二）计算利息的方法——单利法和复利法 2、复利法： 在计算利息时，除本金计算利息外，利息还要计算利息。即将本期的利息转计为下期的本金，下期将按本利和的总额来计算利息。 n年后的本利和： Fn=P（1＋ i）n n年后的利息 I = Fn－ P＝ P（1＋ i） n －P ＝P [(1+i)n －1] P 31 [例3－2] 例：某项工程开始投资为1000万元，若贷款利率 10％，以年计息，试分别以单利和复利计算10年后的本利和。 单利计算：F＝P（1＋n i）＝1000（1＋10×10％） ＝2000（万元） 复利计算：F＝P （1＋ i）n=1000（1+10％）10 ＝2594（万元） 三、普通复利公式 （一）几项规定和现金流量图 1、规定 i——每一利率期的利率，一般指年利率； n——计息期数，一般指年数； P——资金的现值，即本金；P=F－复利利息 F——资金的未来值（将来值），即本利和或 终值；F=P+复利利息 A——表示在连续每期期末等额支付或收入 中的每 一期资金支出额或收入额。由于一般一期的 时间为一年，故通常称为年金。 G——等差额或称梯度，表示当各期的支出或收入是均匀递增或均匀递减时，相邻两期资金支出或收入额的差值。 另外规定，若没有特别说明，各项资金的支出或收入都认定发生在计息期初或期末。一般假定，投资发生在期初，经营费用或收益发生在期末。 2、现金流量图 根据 P32表3－2数据有下图： P＝1000万元 i＝6％ 0 1 2 3 4 5 F＝1338.23万元