[管理学]案例1-3.docVIP

案例1 某项目建设期2年，生产期4年，建设投资贷款共2200万元，其中第一年1600万元，第二年600万元，建设期贷款利息年利率为6%，建设期只计息不还款，银行要求建设单位从生产期开始的4年间偿还。请分别按等额本金偿还法和等额本息偿还法编制建设期贷款还本付息表（计算结果取整）。 1.等额本金法（表1—1—1） 借款还本付息（等额本金法） 单位：万元 表1-1-1 序号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 1 年初累计借款 2 本年新增借款 3 本年应计利息 4 本年应还本金 5 本年应还利息 2.等额本息法（表1-1-2） 价款还本付息表（等额本息法） 单位：万元 表1-1-2 序号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 1 年初累计借款 2 本年新增借款 3 本年应计利息 4 本年应还本金 5 本年应还利息 案例3： 某承包商参与某高层商用办公楼土建工程的投标(安装工程由业主另行招标)。为了既不影响中标，又能在中标后取得较好的收益，决定采用不平衡报价法对原估价作了适当调整，具体数字见表 ， 单位：万元 桩基围护工程 主体结构工程 装饰工程 总价 调整前(投标估价) 1480 6600 7200 15280 调整后(正式报价) 1600 7200 6480 15280 现假设桩基围护工程、主体结构工程、装饰工程的工期分别为4个月、12个月、8个月，贷款月利率为1％，并假设各分部工程每月完成的工作量相同且能按月度及时收到工程款(不考虑工程款结算所需要的时间)。 现值系数表 4 8 12 16 (P／A，1％，n) 3.9020 7.6517 11.2551 14.7179 (P／F，1％，n) 0.9610 0.9235 0.8874 0.8528 问题 采用不平衡报价法后，该承包商所得工程款的现值比原估价增加多少(以开工日期为折现点)? 该承包商所运用的不平衡报价法是否恰当? 案例2 某建设项目有关数据如下： 建设期2年，运营期8年，固定资产投资总额5200万元（不含建设期贷款利息），其中包括无形资产700万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额2400万元，在建设期每年贷款1200万元，贷款年利率为5.85%（按季计息）。流动资金为1000万元，全部为自有资金。 无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限10年，残值为300万元，按照平均年限法折旧。 固定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法偿还。 项目运营期的经营成本见表2-2。 复利现值系数见表2-1。 ?(注：计算结果四舍五入保留两位小数，表中计算数字四舍五入取整数。)N 1 2 3 4 5 6 7 i=10% 0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 0.513 i=15% 0.870 0.756 0.658 0.572 0.497 0.432 0.376 i=20% 0.833 0.694 0.579 0.482 0.402 0.335 0.279 i=25% 0.800 0.40 0.512 0.410 0.320 0.262 0.210 问题： 1.列式计算建设期贷款利息，运营期间固定资产年折旧费和期末固定资产余值（计算结果保留两位）。 2.按照表2-2和表2-3的格式编制还本付息表和总成本费用表。 表2-2 某建设项目还本付息表 单位：万元 序号 年份 项目 1 2 3 4 5 1 年初累计借款 2 本年新增借款 3 本年应计利息 4 本年应还本息 5 本年应还利息 6 本年应还本金 表2-3 某建设项目总成本费用表 单位：万元 序号 年份 项目 3 4 5 6～10 1 经营成本 1960 2800 2800 2800 2 折旧费 3 摊销费 4 长期借款利息 5 总成本费用 3.建设某项目各年的净现金流量如表2-4所示，按表2-5中的项目，计算相关内容，并将计算结果填入表中。计算该项目的财务内部收益率。 表2-4 项目净现金流量表