企业财务管理及分析ppt课件.pptVIP

问 题 秦池昙花一现 巨人集团现金套牢 银广夏编造虚假信息 琼民源的中国股市最大骗局 中国上市公司2000年会计利润有所增加，但是否创造了更多的财富 问 题 投资项目选择具有盲目性，投资风险大 资本结构不合理，偿债压力大 大量现金滞流，现金流量不足 计划控制缺乏，管理环节薄弱 内部资源配置不合理，资源没有效利用 业绩评估及激励机制不健全，奖惩不明 …… 课程内容 企业财务 ——拯制企业的根本 预算管理 ——整合“四流”、创造 “一流” 现金与利润——从差异到控制 企业财务——拯制企业的根本 一个中心——企业价值 两个基本点——现金流量、财务管理 三个到位——经营、投资、融资 五项改革——业绩评估、财务管理、现金流量、企业关系、风险管理 六个基本系统 财务管理的六大基本系统 预算管理 资金管理 业绩管理 预算和计划 业务预算 预算和计划 资本预算 采购 采购 销售 销售 报表管理 报表管理 资金管理 资金管理 业绩评估 业绩评估 某公司生产某产品，单位成本12元，单位售价10元，2002年度生产1000件，净亏损额2000元；2003年在一切条件不变的情况下，某客户要求按同样的售价订购同样的产品10000件，您干不干？ 2002 年 2003年 销售收入10000 销售收入100000 销售成本75000 销售成本12000 材料费7*10000=70000 材料费7*1000=7000 年工资支出5000 年工资支出5000 利润25000 亏损2000 利润与销售同步增长? 某公司预在三个投资项目中选择一项目进行投资，应该选其中哪个项目? A项目（3年） B项目（4年） C项目（6年） 出资额 1000万元 1000万元 1000万元 年回收额 400万元 400万元 300万元 回收额 1200万元 1600万元 1800万元 财务角度解决企业实际问题的出发点 金融资产的定价只须考虑系统风险 信任市场价格 注重投资而不是筹资 注重现金流量而不是会计利润 切记 财务已成为国际问题 财务学是一门定量学科 预算管理系统 预算管理的内涵 预算管理系统结构与编制 预算管理的模型选择 预算控制与分析 预算管理的作用 预算迫使企业管理思想超前，即事先对变化的情况做出预测和准备。 预算过程使计划成为一种明确的管理责任。（“办什么事，花什么钱；办到什么程度，花多少钱；达到什么效果；谁负责，谁考核，考核谁－－新兴集团） 评判以后业绩的一个最好框架 交流与协作（部门间协调，目标清晰） 预算管理模式 推行以预算为原点的企业管理模式 围绕预算目标（利润、成本、销售、现金流量）编制预算 围绕预算目标，落实企业管理制度，提高对企业的控制和约束能力（《公司法》、《公司章程》、公司预算） 加强财务管理监控力度（财务预算渗透到哪里，财务管理的触角就延伸至哪里） 全面预算管理系统结构 资本预算——投资预算 业务预算——经营过程各环节的预算 财务预算——三大报表的预算 投资某项目 投资100万元人民币 生命周期五年 每年净利润25万元 贴现率10% 是否投资？ 预算控制 事前控制、事中控制、事后控制 预算报表分析 比率分析 综合分析 杜邦分析 五性分析 世界通用的杜邦财务分析系统 预算的“人管”与“管人” “人管”中的“人”须有良好的管理理念和思想 “管人”－－做到预算管人（预算硬约束和预算的可操作性） 与企业的人力资源战略紧密联系（激励机制） 现金与利润 一、现金至尊 所有者：“奶牛”与“牛奶”关系 经营者：“受控”与“被控” 债权人：无钱不开眼 现金与利润 二、企业财富的度量 三、现金流的管理控制 四、案例 青岛啤酒 2000年度 主营业务收入37.7亿元 经营成本35亿元 经营利润2.7亿元 调整的所得税0.6亿元 净利润2.1亿元 预算管理的模式透视 产品开发期的预算管理模式 ——以资本预算为起点（新办企业或大规模转型企业） 市场增长期的预算管理模式 ——以销售为起点（借助预算手段使得营销战略全面落实） 市场成熟期的预算管理模式 ——以成本控制为起点（成本预期＝现实售价－期望利润） 业务调整期的预算管理模式 ——以现