论美国的金融霸权(裴平杭州).ppt

论美国的金融霸权 南京大学商学院 裴平 引言 1945年建立的布雷顿森林体系正式确立了美国的金融霸权。从此，国际货币体系和国际金融关系的演进在很大程度上就是美国金融霸权的兴衰史。 当代国际金融危机是自1930年“大萧条”以来最严重的金融危机，它不仅导致了全球经济衰退，而且也对美国的金融霸权形成严峻挑战。 我们不满美国的金融霸权，但不得不正视它的存在；我们正视美国金融霸权的存在，但决不能在它的阴影下忍气吞声！ 研究美国金融霸权的实质、机理和影响，有利于理解当代世界经济和金融领域中的突出矛盾，有利于中国应对美国金融霸权的消极影响。同时，中国作为一个负责任的大国，也要积极参与国际金融合作，为建立公平、公正、包容、有序的国际金融新秩序做出应有的贡献。 一、对金融霸权的理解 1、“霸权”的定义 　 现实主义者将霸权定义为一国对其它国家占有支配优势的权力。 “霸权” 是一种资源上的优势。Keohane(1984):将霸权的概念界定为物质资源上的优势，其中，四项资源非常重要，霸权国家必须控制原料、资本的来源、市场以及在高附加值产品的生产上具有竞争优势。 “如果你控制了石油，你就控制了所有国家；如果你控制了粮食，你就控制了所有的人；如果你控制了货币，你就控制了整个世界。”　　 　　 “霸权” 是一种状态。Keohane and Nye(1977):霸权是一种状态，在这种状态中，一个国家是足够强大的，能够维持管理国家关系的基本规则，而且它愿意这样去做。 　 2、金融霸权 “金融霸权”一词在国外的文献中很少直接涉及，国内第一个提出“金融霸权”概念的是复旦大学陈观烈教授。 陈观烈教授在1998年亚洲金融危机之后提出“金融霸权”概念：“在市场经济中，金融领域内的巨头及其政治代表，通过操纵资金的流动，迫使实际部门不得不依照其意志行事，并且拱手让出大量利润以至于破产。” 他还认为，国际货币体系中的“金融霸权”是霸权主义在国际金融领域的具体表现，它是造成国际金融秩序动荡不安的主要原因。 　　　国内学术界对“金融霸权”的概念迄今尚未形成共识。 　　　一般而言，金融霸权主要是指：在军事、政治和经济等其它强大优势的相互影响和支持下，一国能够主导国际金融“机制”的形成与演进，在向国际社会提供公共产品的过程中获取更多的收益；同时，该国也能够维护自己身的金融特权，并且扼制别国的挑战。 　３、 “霸权稳定论” 　　　“霸权稳定论” 是由美国著名国际关系学家罗伯特·基欧汉在《霸权稳定论和国际经济机制的变迁》中首先提出的。他认为：要使世界经济和国际金融体系处于稳定状态，“就必须有起稳定作用的国家，而且只能有一个这样的国家。”金融霸权有利于国际金融体系的稳定： （１）霸权能够向国际社会提供自由贸易、货币稳定、开放市场的多边合作与协商机制等公共产品。 （２）霸权能够在危机时期充当国际金融体系的最后贷款人。Lundestad(1986)提出：在布雷顿森林达成协议使美国成为一个“被邀请的帝国”，是欧洲邀请美国在欧洲事务中扮演一个积极的角色，包括“金融援助”，为贸易和投资提供充足的信用。 （３）霸权有利于促成国际合作。Gilpin(2001)等认为，霸权能够在促成国际合作的过程中扮演组织和领导者。 　４、霸权循环论 　 １）世界体系理论认为，霸权存在着周期性循环往复的过程。 一个国家一旦获得霸权，它就开始衰落了。 　　 ２）霸权循环的决定因素。不少学者强调军事和政治实力是决定霸权循环的主要因素。而以Wallerstein为代表的主流学派则强调资本主义经济系统是决定霸权循环的主要因素，即经济因素为主，军事和政治为辅。 　　　3）霸权的内部演化顺序：世界体系理论认为，霸权在经济上取得优势地位不是一蹴而就的，而是从生产到销售，再到金融行业这样依次递进的。霸权优势的丧失也按同样的顺序，从生产到销售，再到金融行业。 　霸权循环论使人们对当前国际金融危机下美国金融霸权面临的挑战浮想联翩。例如，Wallerstein早已设想资本主义世界体系将被一个由社会主义所主导的世界体系所取代，他对崛起中的社会主义中国十分看好。 二、美国金融霸权的历史演进 １、美国金融霸权确立前的国际货币体系（1919—1939）。 　　 美国在国际货币体系中确立霸权地位的时间相对于其经济规模跃居世界首位的时间晚了近50年。 　 两次世界大战之间国际货币体系经历了国际金汇兑本位制的创立、短暂运行和最终失败