一级建造师经济公式大全.doc

资金的时间价值 掌握利息的计算 （一）利息：I=F—P 式中：I——利息；F—还本付息总额；P——原借贷金额，常称为本金。 （二）利率：i= It/P×100% 式中：i——利率；It—单位时间内所得的利息额；P——原借贷金额，常称为本金。 （三）利息的计算 1、单利： It= P×i单 It —代表第t计息周期的利息额；P——为本金； i单——计息周期单利利率 n期末单利本利和F= P+ I你=P(1+n×i单) 2、复利：It= i×Ft-1 二、掌握等值计算 一次性支付现值和终值计算 （一）终值计算（已知P求F）：F=P(1+i)n;；F=P(F/P，i，n) （二）现值计算（已知F求P）: P = F (1+i)--n;；P = F (P / F，i，n) 等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金的计算 等额支付系列现金流量的福利计算 终值计算（已知A求F）：F=A[(1+i)n—1] /i F=A(F/A,i,n)i 现值计算（已知A求P）:P= A[(1+i)n—1]/ i(1+i)n P=A(P/A,i,n) 等额还本利息照付系列现金流量的计算 A=P/n+P×i×[1—（t—1）/n] 第t年还本付息额 P—还款起始年年初的借款金额； n—预定的还款期； i—年利率。 熟悉名义利率和有效利率的计算 名义利率的计算：所谓名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。既：r=i×m。通常所说的年利率都是名义利率。 有效利率的计算：有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 计息周期有效利率，即计息周期利率i=r/m 年有效利率，即年实际利率。 已知某年初有资金P，名义利率为r,一年内计息m次，则计息周期利率为i=r/m。根据一次支付终值公式可得该年的本利和 F=P(1+r/m)m I=F-P=P[(1+r/m)m-1] 有效利率：ieff=I/P=(1+r/m)m-1 (三) 计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算 当计息周期小于（或等于法）资金收付周期时，等值的计算方有以下两种。 按收付周期实际利率计算。 按计息周期利率计算即：F=P(F/P,r/m，mn) F=A(F/A,r/m，mn) P=F(P/F,r/m，mn) P=A(P/A,r/m，mn) A=F(A/F,r/m，mn) A=P(A/P,r/m，mn) 建设项目财务评价 掌握财务评价的内容 财务评价的基本内容： （一）、项目的盈利能力： 分析指标：项目投资财务内部收益率、财务净现值、项目资本金财务内部收益率、投资回收期、总投资收益率、项目资本金净利润率等。 （二）、偿债能力 分析指标：利息备付率、偿债备付率、资产负债率等。 （三）、财务生存能力：计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，已实现财务可持续性。 二、财务评价方法 （一）财务评价的基本方法：同时进行确定性评价和不确定想评价。 （二）按评价方法的性质分类：定量分析、定性分析（量性结合、以两为主） （三）按评价方法是否考虑时间因素分类：静态分析、动态分析（动静结合、以动为主） （四）按评价是否考虑融资分类：融资前分析、融资后分析（静态、动态） （五）按项目评价的时间分类：事前、事中、事后评价 三、财务评价的程序 （一）熟悉基本情况（投资目的、意义、要求、投资环境、技术水平、设计方案等） （二）收集、整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数 1、项目投入物和产出物的价格、费率、税率、汇率、计算期、基准收益率等。 2、项目建设期间分年度投资支出额的项目投资总额，包括建设投资和流动资金需要量。 3、项目资金来源方式、数额、利率、偿还时间，以及分年还本付息数额。 4、项目生产期间的分年产品成本。（总成本、经营成本、单位产品成本、固定成本、变动成本） 5、项目生产期间的分年产品销售数量、营业收入、营业税金及附加和营业利润及其分配数额。 （三）根据财务数据资料编制各基本财务报表 （四）财务评价具体步骤如下： 1、首先进行融资前的盈利能力分析。 2、若第一步可行，作出投融资决策。 四、财务评价方案：独立型方案、互斥型方案 五、项目计算期：建设期、运营期（投产期、达产期两个阶段） 掌握影响基准收益率的因素 一、基准收益率的概念：也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平。 二、基准收益率的测定