近期上规则修订-HKEx.PDFVIP

近期 《上市规则》修订 2014年3月至4月 议题 I. 背景 II. 关于关连交易的 《上市规则》修订 III. 关于关连人士及联系人定义的 《上市规则》修订 2 背景  2013年4月26 日 –刊发(1) 《检讨关连交易规则之咨询文件》及(2) 《建议修订《 上市规则》条文划一关连人士及联系人定义之咨询文件》  2013年6月26 日 –咨询期结束  2014年3月21日 –刊发咨询总结及 《上市规则》修订  2014年7月1日 – 《上市规则》修订开始生效 3 第II部分: 关于关连交易的 《上市规则》修订 4  目的  《上市规则》修订  关连人士的范围  关连交易的范围  关连交易的豁免  关连交易规定  过渡性安排  关于持续关连交易的指引信 5 目的  简化及使 《上市规则》更清楚易明，减轻发行人遵守规则的负担 ，而同时又 能维持对投资者的保障于同等水平 − 用简化文字重新编写第十四A章* − 对于出现关连人士滥权风险有限的情况，作出规则修订 * 《创业板规则》第二十章载有适用于创业板发行人的相关规定 6 《上市规则》修订 - 关连人士的范围 A. 豁免附属公司层面的关连人士 B. 豁免受托人权益 C. 豁免关连人士透过发行人持有联系人权益的情况 D. 保留现行「视作关连条文」(deeming provision) 7 A.豁免附属公司层面的关连人士 (1) 股东批准豁免 现行的 《上市规则》  关连人士包括 − 发行人层面的董事及主要股东 − 附属公司层面的董事及主要股东 X ≥ 10% 或董事 上市公司 Y 50% 50% ≥ 10%或董事 A附属公司 B附属公司 8 A.豁免附属公司层面的关连人士 (1) 股东批准豁免 修订后的 《上市规则》  豁免与附属公司层面关连人士进行的交易遵守股东批准规定，豁免条件如下: − 一般商务条款 − 获董事会批准 − 独立董事意见: 公平和合理 X ≥ 10% 或董事 上市公司 Y 50% 50%