如何从TradeStation看系统的好坏.docVIP

如何从TradeStation Performance Report来看系统的好坏 ? 在这里跟大家报告一下通常我如何看一个交易系统的好坏跟稳健度，其中很多地方是可以从performance report里面看的出来的。 ? 通常我第一个看的会是equity curve的图，当看到一个崎岖不平的equity curve的时候，可以马上就将不好的系统剔除掉。 而且交易的次数要够多，才具有统计上的意义。通常会需要最少要有30个long trade和30个short trade才具有统计学上的效力，交易的次数越多，则在统计学上代表的显著性也就越好。 ? ? 接下来看的会是 Maxium DrawDown(intraday peak to valley 和 Trade close to trade close), 如果maxium drawdown太大时，也会将这个系统剔除掉。因为我们不想要让单一系统的一次亏损就吃掉我们整体资金的很大一部份。所以maxium drawdown如果可以限制在整体资金的10%，应该就是一个可以接受的范围。 ? 然后会看profit factor, 对于交易次数较不频繁的趋势系统的话，一般会要profit factor在1.5到2之间，prorfit factor值是越大越好。而对于交易次数较频繁的摆荡系统的话，则我个人profit factor则会要求在1.5上下，一样也是越高越好。然后最好Select Profit Factor Adjusted profit factor跟 profit factor的差距不会太多。代表这个系统的net profit不是由少数几个超级大赢的交易所产生的，因为历史测试出来的超级大赢的交易，很可能是在超级大涨或是超级大跌的情形下发生的。在未来的实际交易的时，这种超级大涨或超级大跌的情形很可能不会重复发生。这样的话我们的系统就会fail掉。 ? ? 然后看一下Percent profitable的比例, Average winning trade, Average losting trade的金额。这几个数字只是让我对这个系统有比较清楚的了解，并没有太大的意义。 ? ? 然后我比较重视的指标是Rina Index, 一般来一个系统的Rina index如果在20到40之间，就算是一个不错的系统了，通常我会希望Rina Index会要在30以上。 Rina index这个指标我之前都不重视，一直到去看了Tradestation online seminar才知道这是一个重要的指标。 ? ? 经过这些筛选之后，基本上就可以决定是不要要采用这一个系统了。 ? ? 如果决定要采用以后，就要做进一步的观察了。这时候会看几个图形， ? 第一个是Total Trade，会去看是不是有少数几个profit特别好的trade，以致于这个系统的获利大部分是由这少数几个trade所贡献的。如果是的话，代表如果未来行情没有大趋势的话，则系统实际的表现可能跟回测的结果会有很大的差异，这不是一个好情形。同时也看几个超大亏损的交易，发生的机率，次数和时间点。让我们了解这个系统在什么样的情形之下会发生超大亏损。 ? ? ? ? 第二个是Entry efficiency exit efficiency，来看这个系统的进出场点好不好。像下面的图形，显示entry efficiency不错，达到64%。但是exit efficiency只有27%，通常对于趋势系统的 exit efficiency应该要有40%以上才可以，摆荡系统应该要有50%以上。代表着我们可以加入trailing stop或是profit target等出场方式来改善出场的效率。 ? Entry Efficiency: ? Exit Efficiency: ? ? 第三个是我认为比较重要的，同时也是tradestation online seminar里面提到比较重要的图表。就是Maxium Adverse Excursion 和 Maxium Adverse Excursion Percent。 这两个图表一个是用金额，另一个是用百分比率来显示所有获利亏损的交易，当进场之后所发生亏损(drawdown) 的金额（或比率）。其中黄色向上的三角形代表获利的交易，红色向下的三角形代表亏损的交易。横向的X轴代表着曾经发生过最大的亏损，纵向的Y轴代表着最后这笔交易出场的时候获利或亏损实际的金额。 ? 由下面的图可以看的出来这个系统的交易，如果drawdown超2,500的话，就很少会变成获利的交易，而且实际上出场的时候的亏损通常会比2,500还要多。所以这时候我们可以考虑是不是要设一个2,500的stop loss在这个系统里面。让系统不