商业银行小企业贷款信用风险管理研究开题报告.doc

2012届本科毕业设计（论文）开题报告 题 目 商业银行小企业贷款信用研究 学 院 学院 年 级 专 业 班 级 学 号 姓 名 指导教师 职 称 收货地址： 尤冯 ，0512，江苏省 苏州市 常熟市 商城西路陆家角新区52号 ，215500 选题背景、研究目的和意义、融资现状分析 1.选题背景 自金融危机爆发以来，以中小规模为主的企业遇到了严重的发展困境：一方面，由于外需持续萎缩，而各项成本不断攀升，长期以来依赖出口的中小型制造企业亟待转变发展方式；另一方面，由于缺乏有效引导，并且缺乏市场及机会，小企业中的民营资本盲目多元化投资，资金流向了产能过剩行业或高杠杆的房地产市场，及至民间借贷等灰色地带。2011年的流动性持续性紧缩，导致了以中小规模为主的企业的资金链断裂，在民营经济较为发达的地区，爆发了小企业主的“跑路潮”。小企业及微企业的风险及贷后难度不言而喻。但是，作为优化信贷资产结构、提升收益水平的重要工具，小企业贷款仍是各家商业银行业务发展方向之一。但从2011年至今的小企业困境来看，各家商业银行小企业贷款的中也存在着诸多问题。 2.研究目的： 随着我国市场经济的迅速发展，中小企业特别是一些小企业，已经成为国民经济的重要组成部分，在经济运行中发挥越来越重要的作用，成为促进我国生产力发展的重要力量，在促进我国经济增长和缓解就业压力方面所做的贡献越来越大。近年来年央行实施了比较宽松的货币政策，并要求金融机构更多地支持小企业，但因此受益的小企业仍然不多。但是小企业贷款业务己经成为我国商业银行拓展其市场空间的一种新途径，特别是随着银行业竞争的加剧，大型企业的融资渠道多样化且发展日趋成熟，小企业贷款市场能否拓展成功，已经成为商业银行在信贷市场的竞争中保持优势的关键所在。 3.研究的意义： 小企业的发展需要资金的支持，需要银行提供优质的金融服务，但在现实中，较少的支持小企业从商业银行获得信贷。增加对小企业的信贷支持，加强小企业信贷业务的在商业银行的经营和，这是一个迫切需要解决的问题。因此，要探索的问题的基础上，对商业银行的小企业信贷，商业银行和原因，并分析了如何有效控制信贷风险，促进小企业融资具有重要的现实意义。 4.国内研究现状分析： 国外相关 MyerS和Majluf(1984)提出了融资次序理论，强调信息对企业融资结构和融资次序的影响，认为各种融资方式有不同的信息约束条件并向投资者传递不同的信号，由此影响融资成本以及企业市场价值。企业会根据成本最小化原则选择融资顺序:首先是内部融资，其次是债务融资，股权融资则被排在融资顺序的最后。 Saunders(1999)曾经对专家判断法进行过论述，经验丰富的信贷专家通过对企业负责人的人品、企业的竞争实力、企业偿债能力、企业抵押品以及企业所处行业周期等5个因素进行评级。专家判断法的优点是可以对企业的定性信息加以分析，比如对于企业法定代表人的个人综合素质以及企业层人员的综合素质和水准、企业在所处的行业中的综合竞争实力、企业的成长性等。而上述这些信息恰恰是难以通过定量模型系统进行分析的。除此之外，还有的银行采用“5W要素分析法和5P要素分析法。5W是指借款人(who)、借款用途(why)、还款期限(when)、担保物(what)、如何还款伍how):5P是指个人因素(personal)、目的因素(purpose)、偿还因素(payment)、保障因素(protection)、前景因素(perspective)。 近年来，基于资本市场理论和信息科学为支撑的现代信用风险模型以及有别于传统多元统计分析的方法得到了前所未有的发展。美国KMV公司开发出基于Merton期权定价理论，即KMV模型。“根据期权理论，企业的债务可视作是对企业资产的或由要求权。若企业的期末资产价值大于债务额，则企业将会偿还全部债务;若企业的期末资产价值小于债务额，则企业将会发生违约。因此，通过计算企业期末资产价值小于债务额的概率就可以估计出企业的违约概率PD”。KMV模型非常适用于上市公司，公司的股票价值由市场决定，这样包含公司股票价格和平衡表的信息便可以转化为一个暗含的违约风险。 国内相关 胡小平(2000)将融资顺序理论运用于国内企业时发现融资方式出现从内源性融资到外源性融资，再到内源性融资这样一个交替的过程。林毅夫，李永军(2001)的研究提出，对于以传统劳动密