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招行行长马蔚华：互联网金融恐龙遭遇白垩纪 来源：财经国家新闻网 时间：2013-03-29 作者：马蔚华 互联网时代，任何领域都不可能一统天下，金融也是如此。 互联网诞生以后给人们的生活、生产方式带来了强烈的冲击，进而产生新的需求，这种 需求也包括对金融的需求。为了迎合这种需求，全新的互联网金融模式应运而生。 与传统的商业银行相比，这是一种新兴业态，它依据信息收集、数据处理和数据分析， 让客户体验得到升级。它还可以通过互联网或移动通信技术实现资金借贷双方的直接联结， 与客户之间的关系实现开放、交互和无缝接触。新技术革命以来，技术细分已经渗透到社会 的各个行业，每一次技术革命都会对行业带来冲击。现在互联网技术的发展正使金融业由传 统步入 IT 时代。互联网金融也给传统银行也带来了挑战，传统银行的转型提上日程。正如 比尔-盖茨所说，传统银行如恐龙，不变则死。 挑战之因 互联网金融机构的竞争基础是网络技术、信息技术和数据处理技术，需求响应、期限匹 配、风险定价与管理等业务流程被大大简化。互联网金融模式下，金融机构为客户提供的产 品与服务是在数据分析上的模块化资产组合，以往传统商业银行为客户提供的那种基于密集 知识和复杂技术的金融产品的优势被削弱了。 根据破坏性创新理论，互联网金融使传统商业银行的竞争基础发生了演变，由安全、稳 定、低成本和低风险转向快捷、便利和体验，进而从金字塔的底端开始对银行核心业务进行 破坏。 随着互联网的迅猛发展，用户对社交网络的黏性越来越强，社交网络对银行形成巨大冲 击，带来银行业的“二次革命”。Facebook 有8.4 亿实名制用户，完全可以尝试直接发行股 票和推广信用卡，一旦发行使用，其庞大的用户使用群将对传统银行威胁极大。 其次，互联网金融进一步加速金融脱媒，使商业银行的支付中介功能逐渐弱化。例如， 支付宝、易宝支付等已经能够为客户提供收付款、转账汇款、机票与火车票代购、电费与保 险代缴、手机话费缴纳等结算和支付服务，对商业银行形成了明显的替代效应。 目前，第三方支付的业务范围已经涵盖移动电话与固定电话支付、银行卡支付、货币汇 兑、互联网支付、数字电视支付等，区域范围突破京沪和沿海扩大到河南、山西、四川、重 庆、内蒙古、黑龙江等中西部地区。 随着互联网金融的发展，中国的互联网第三方支付平台交易量、虚拟货币的发行和流通 量越来越大，涉及的用户越来越多。如今，第三方支付已经成为一个庞大的产业，并以每年 高达100%的增速发展，形成了有了接近一万亿元的规模，对银行传统支付业务产生了极大 的冲击。 随着第三方支付机构的发展壮大，他们已不不满足于只做银行的网关支付平台，而是借 助其数据信息积累与挖掘的优势，开始直接向供应链融资、小微企业信贷融资等领域扩张。 尽管目前互联网金融由第三方支付所衍生出的信贷业务占仍比较小，但由于其为资金借贷双 方之间提供了直接连通的通道，成为商业银行战略和业务转型的重要方向。 机遇之机 技术可以带动需求。在互联网金融时代，目标客户类型发生了改变，客户的消费习惯和 消费模式不同，价值诉求发生了根本性转变，商业银行传统的价值创造和价值实现方式被彻 底颠覆。 正是因为有了互联网、智能手机等，老百姓才产生了新的需求，市场参与者更为大众化 和普及化，中小企业、企业家和普通大众都可以通过互联网参与各种金融交易。不同人有不 同类型的消费需求，个性化、差异化的需求必然导致用户市场的细分，细分市场有助于业务 的深入发展，提升用户的消费体验，巩固用户群的忠实度。 有了新的需求就有新的供应，互联网金融也就应运而生。通过第三方支付网购比银行结 算要方便，而有了移动支付，手机钱包也随之诞生，近场支付也在发展，环环相扣的需求链 反过来又促进了互联网金融的进一步发展。 在互联网金融模式下，互联网金融搜索平台为资金供需双方提供了一个机会发现的市 场，同时现代信息技术大大降低了信息不对称性和交易成本，双方对对方信息基本实现完全 了解，资金中介将不再需要，取而代之的是资金信息中介。 首先是在支付方式上，将以移动支付为基础，个人和机构可在超级网银开立存款或证券 登记账户；而证券、现金等金融资产的支付、转移均通过移动互联网络进行；支付清算均实 现电子化，替代现钞流通。 其次，因为有搜索引擎、社交网络、云计算等，市场信息不对称程度低，交易双方可实 现资源配置高度匹配、且风险分担的成本较低。在这种模式下，