现金流量表企业的晴雨表.docVIP

PAGE PAGE 1 现金流量——企业的晴雨表 ——钱莹家，郭晓灵，何元元 　 【摘要】现金流量表在财务报表中占有重要地位，它能反映企业一定时期资金的动向，对企业财务分析提供动态指标，有利于企业经营者做出正确的决策。文章通过运用财务结构分析法对江苏红豆实业公司进行分析，能较准确反映企业财务状况。 财务报表是企业信息披露的核心，也是分析企业基本面的最重要资料，它对所有投资者都是公开的。财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是，单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的大小，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较，才能说明企业财务状况所处的地位，因此，要进行财务报表分析。做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。财务报表分析是由不同的使用者进行的，他们各自有不同的分析重点，也有共同的要求。从企业总体来看，财务报表分析的基本内容包括分析企业的偿债能力、分析企业权益的结构、评价企业资产的营运能力、分析企业资产的分布情况和周转使用情况、评价企业的盈利能力、分析企业利润目标的完成情况等。这几个方面的分析内容互相联系，互相补充，可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况，以满足不同使用者对会计信息的基本需要。其中偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证，而营运能力是企业财务目标实现的物质基础，盈利能力则是前两者共同作用的结果，同时也对前两者的增强起推动作用。 现金流量表在财务报表中占有重要地位，它能反映企业一定时期资金的动向，对企业财务分析提供动态指标，有利于企业经营者做出正确的决策，对企业的短期生存能力具有重大影响。编报现金流量表的意义，一、弥补了资产负债信息量的不足。资产负债表是利用资产、负债、所有者权益三个会计要素的期末余额编制的；损益表是利用收入、费用、利润三个会计要素的本期累计发生额编制的。唯独资产、负债、所有者权益三个会计要素的发生额原先没有得到充分的利用，没有填入会计报表。会计资料一般是发生额与本期净增加额，说明变动的原因，期末余额说明变动的结果。本期的发生额与本期净增加额得不到合理的运用。二、便于从现金流量的角度对企业进行考核。对一个经营者来说，如果没有现金缺乏购买与支付能力是致命的。企业的经营者由于管理的要求需了解现金流量信息。另外在当前商业信誉存有诸多问题的情况下，与企业有密切关系的部门与个人投资者、银行、财税、工商等不仅需要了解企业的资产、负债、所有者权益的结构情况与经营结果，更需要了解企业的偿还支付能力，了解企业现金流入、流出及净流量信息。损益表的利润是根据权责发生制原则核算出来的，权责发生制贯彻递延、应计、摊销和分配原则，核算的利润与现金流量是不同步的。损益表上有利润银行户上没有钱的现象经常发生。随着大家对现金流量的重视，责发生制编制的损益表不能反映现金流量已经成为一个很大的缺陷。坚持权责发生制原则进行核算的同时，编制收付实现制的现金流量表，不失为“熊掌”与“鱼”兼得两全其美的方法。现金流量表按类说明企业一个时期流入多少现金，流出多少现金及现金流量净额。从而可以了解现金从哪里来到哪里去了，损益表上的利润为什么没有变动现金流量的角度对企业作出更加全面合理的评价。 现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金一方面不断流入企业，另一方面又不断流出企业，现金流量状况直接反映着企业这一组织有机的健康状况 现金流量的质量，是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量，具有较好质量的现金流量应当具有如下特征：第一，企业现金流量的状态体现了企业发展的战略要求。第二，在稳定发展阶段，企业经营活动的现金流量应当与企业经营活动产生的利润有一定的对应关系，并能为企业的扩张提供现金流量的支持。现金流量质量分析是指评价现金流量对企业经营状况的客观反映程度，对改善企业财务与经营状况，增强持续经营能力提供相应的信息。 现金流量表分析是指对现金流量表的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况、偿债能力和经营成果，以便发现企业财务方面存在的问题，预测企业未来的现金流量状况，为企业的科学决策提供依据。现金流量表的分析中 ,现金流量的净增加额是一个十分重要的指标。一个企业在生产经营正常 ,投资和筹资规模不变的情况下 ,现金净增加额越大 ,企业活力越强。换而言之,如果企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的现金流量净额引起的 ,可以反映出企业收现能力强 ,坏帐风险小 ,