金融计量_房价预测.docVIP

下载本文档

4
0
约4.15千字
约 4页
2018-03-01 发布于河南
举报
版权申诉

金融计量_房价预测.doc

1、本文档共4页，可阅读全部内容。
2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

金融计量_房价预测

数据选取与预处理数据来源：中经网统计数据库——宏观月度库（全国）——房地产销售价格指数_当月时间区间：2000-01至2011-12，其中2000-01至2008-12用于建立模型，2009-01至2011-12用于样本外预测。另外，2009-01、2010-01与2011-01的数据出现缺失。由于相邻月份的房地产销售价格指数无剧烈波动，缺失数据取相邻两月的均值插入。对房地产销售价格指数p进行季节性调整，生成序列psa。 psa序列的平稳性检验（一）对psa序列做折线图粗略观察，无法确定序列是否平稳。（二）对psa序列做单位根检验 ADF Test Statistic -3.776963 1% Critical Value* -3.4786 5% Critical Value -2.8824 10% Critical Value -2.5778 由于ADF统计量的绝对值在1%、5%、10%的置信度下都大于临界值的绝对值，则拒绝存在单位根的原假设，因此序列是平稳的。建立ARMA模型 psa自相关函数图和偏自相关函数图如下：初步建立ARMA(3,6)模型： psa=C+MA(1) +MA(2) +MA(3) +MA(4) +MA(5) +MA(6)+AR(1)+AR(2)+AR(3) 模型的估计结果如下： Dependent Variable: PSA Method: Least Squares Date: 05/23/13 Time: 10:47 Sample(adjusted): 2000:04 2008:12 Included observations: 105 after adjusting endpoints Convergence achieved after 33 iterations Backcast: 1999:10 2000:03 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 103.5735 1.097201 94.39794 0.0000 AR(1) 1.705749 0.191011 8.930120 0.0000 AR(2) -0.914434 0.342153 -2.672591 0.0089 AR(3) 0.106341 0.177416 0.599390 0.5503 MA(1) -0.207396 0.160813 -1.289677 0.2003 MA(2) 0.119405 0.115524 1.033598 0.3039 MA(3) -0.143239 0.077674 -1.844117 0.0683 MA(4) 0.195557 0.048816 4.006008 0.0001 MA(5) 0.333214 0.081126 4.107356 0.0001 MA(6) 0.417996 0.052291 7.993655 0.0000 R-squared 0.960850 Mean dependent var 103.6674 Adjusted R-squared 0.957142 S.D. dependent var 3.241282 S.E. of regression 0.671019 Akaike info criterion 2.130355 Sum squared resid 42.77538 Schwarz criterion 2.383114 Log likelihood -101.8437 F-statistic 259.0657 Durbin-Watson stat 2.059198 Prob(F-statistic) 0.000000 Inverted AR Roots .77 -.27i .77+.27i .16 Inverted MA Roots .84+.53i .84 -.53i -.10 -.86i -.10+.86i -.63+.41i -.63 -.41i 可见，除AR(3)、MA(1)、MA(2)外，其他解释变量的系数估计值在15%的显著性水平下都是显著的。选择最优p、q值（一）增加模型的滞后长度，试验的p、q值的AIC信息值如下： P 3 4 5 3 3 3 Q 6 6 6 7 8 5 AIC 2.130355 2.161086 2.120871 2.219482 2.238582 3.049281 （二）p=5,q=6时AIC值在选取的组合中最小,模型