山东能源集团有限公司2014年第一期中期票据发行方案.PDFVIP

山东能源集团有限公司 2014 年度第一期中期票据发行方案 山东能源集团有限公司(以下简称“发行人”)的中期票据已向中 国银行间市场交易商协会注册。中国银行股份有限公司(以下简称“中 国银行”)为本次中期票据发行的主承销商和簿记建档管理人，中国 农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)为本期发行的联席主 承销商。 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资工具 的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行的具体发行 方案披露如下： 一、发行方式的决策过程及依据 本期中期票据拟采取簿记建档的发行方式。选择簿记建档发行的 主要原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟的证 券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践看，大型 企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都采取簿记建档 的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过程中 承销团成员的申购订单，其最终发行利率根据承销团的投标结果而定， 承销团成员在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价 效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者需求强烈的情况 下，更容易获得较为有利的发行利率。 3、簿记建档工作遵循着公开透明、集体决策的原则，对于承销 团成员的申购单主承销商都将存档留存，主承销商关于债券配售过程 都留有备份以备查验。主承销商簿记建档由承销团队对定价过程采取 集体决策的方式，根据承销团成员投标情况，拟定初始分配结果，在 第三方进行监督的情况下，由承销团队报承销部门审批，最终确定配 售结果。 因此，经发行人有权机构审议通过，决定采用簿记建档方式发行。 发行人和主承销商承诺严格按照主管部门对簿记建档的相关要求，公 开、公正开展债券发行工作，本方案所有内容公司法人均已知悉。 二、簿记建档的相关安排 本期债券经发行人与簿记管理人协商，决定采用簿记建档方式发 行。 (一)发行时间安排 有关本次发行的具体时间安排详见《山东能源集团有限公司2014 年度第一期中期票据发行公告》。 (二)定价原则 1、足额或超募的定价申购时间截止后，簿记管理人将全部合规 申购单按申购利率由低到高逐一排列，取募满簿记建档总额对应的申 购利率作为最终发行利率。 2、认购不足的定价簿记建档中，如出现全部合规申购额小于簿 记建档总额的情况，则采取以下措施： (1)提高利率区间再次簿记，并在规定时间内完成。 (2)启缩减发行总额，进而确定发行利率。 (三) 配售 1、配售原则 簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情况，遵守 “价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销团成员的获配金 额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2、配售方式 簿记管理人债券承销发行定价小组原则上采用如下方式安排配 售： （1 ）如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于簿记建档总 额，原则上应对全部合规申购进行全额配售； （2 ）如簿记区间内的合规申购总金额超过簿记建档总额，原 则上应对发行利率以下的全部合规申购进行全额配售，对等于发 行利率的合规申购进行按比例配售。 3、配售调整情况 簿记管理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的，经 簿记管理人债券承销发行管理小组议定，簿记管理人可对配售结果进 行适当调整： （1 ）对主承销商和承销团成员设有基本承销额的，须满足对基 本承销额的配售； （2 ）本行可根据投资者历史认购情况、询价的参与度、询价与 申购的一致性、是否具备合作潜力等情况对配售情况进行合理调整。 （3）对合规申购总金额超过簿记建档总额的，若按比例配售导 致出现某配售对象边际上的获配量小于人民币1000万元的情况，经与 其协商，可整量配售或不配售。 如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。 4、不予配售情况 发行定价小组对拟配售对象的情况进行核查。对有下列情形之一 的，经发行定价小组会议议定，可不予配售： （1 ）拟配售对象的名称、账户资料与其登记的不一致的； （2 ）拟配售对象有违法违规或者违反诚信原则历史的。 如有