商业银行会计信息披露的中外比较研究.doc

商业银行会计信息披露的中外比较研究 吴芃/吴应宇/姚冬蕾/仲伟俊 【专题名称】财务与会计导刊（理论版）【专 题 号】F101【复印期号】2010年04期【原文出处】《投资研究》(京)2009年12期第18～24页【英文标题】Comparative Analysis on Disclosure of Commercial Banks Accounting Information in ??　China and Foreign Countries: Empirical Analysis on Public Financial Report【作者简介】吴芃，吴应宇，姚冬蕾，仲伟俊，东南大学经济管理学院。????狭义的会计信息披露仅指财务报表及数据的披露。广义的会计信息披露包括任何影响投资者对会计数据理解的相关信息的披露，如银行的资产质量、风险管理等相关信息。本文所指的会计信息披露的概念为广义的会计信息披露。银行信息披露是一个关系到金融体系透明度、金融系统安全和稳定的重大问题，是近年来国际金融监管领域的工作重点之一。巴塞尔银行监管委员会于2004年公布的《新巴塞尔资本协议》(简称Basel Ⅱ)强调了银行风险管理的三大支柱：最低资本要求、监管当局责任和市场约束。其中第三大支柱要求对银行实行更严格的市场约束。即要求银行加强会计信息披露，使外界对其财务、管理等有更好的了解。????在加入WTO以后，我国商业银行面临激烈的竞争，一方面，外资商业银行不断涌入国内，中、外资银行展开了全面的竞争；另一方面，我国商业银行也越来越多地参与到国际市场中。继2005年中国建设银行成功在香港上市后，同为四大国有银行的中国银行和中国工商银行相继在2006年上市。我国各银行借上市的契机，提升了自身的会计信息披露的水平，但与国际水平相比还有较大差距，这些差距在哪?该如何进一步改进?本文针对这些问题做调查研究。????一、样本数据和研究方法????(一)数据来源????本文的调查研究集中在我国商业银行与国外商业银行披露的2008年年报。本文选择样本银行的标准参考2009年《The Banker》公布的最新世界前1000家大银行的一级资本排名，先把所有银行分为国内、国外两类，分别选取各自类别中一级资本排名前六位的银行作为本文进行比较的样本银行，样本的选择情况如表1所示。????????在比较内容上，本文基于Basel Ⅱ对商业银行信息披露的基本要求及纲领，参考巴塞尔委员会在2001年与证监会国际组织的联合调查的项目[2]，确定最终调查项目包括了共104个要求定性或定量披露的小项，这104个项目被归为以下12大类：资本结构、资本充足率、市场风险内部模型法、内部和外部信用评级、信用风险模型法、证券化业务、资产质量、信用风险缓解技术(包括信用衍生产品和其他信用增强方式)、衍生产品、地理区域和业务种类划分、会计和披露政策、其他风险(主要包括流动性风险和法律风险)。????(二)研究方法????本文使用了两个分析指标对中外银行信息披露情况进行比较研究。????第一，披露指数。披露指数(Cooke，1989)主要是针对某家商业银行的信息披露程度，其计算公式如式(1)所示：????　　(1)????对于某家银行来说，“要求的披露项目”总数为。如果项目i已披露，则d=1，否则d=0。同时，与巴塞尔委员会的调查类似，对于因没有某项业务或该业务影响很小而造成的未披露的，本文没有进行调整披露指数，因为无法从年报中看出哪些业务已开展、哪些业务没有开展。????第二，披露比率。所谓披露比率，是指某一项目在某类银行中被披露的银行比例，以我国商业银行为例，即披露某一项目的银行数占我国银行数的百分比。各大项的披露比率为各小项披露比率的平均数。????二、结果与分析????(一)国内外银行年报总体披露指数的比较分析????国内外各银行样本年报披露指数如图1所示，样本总体披露指数情况如表2所示，国外银行披露指数最高的是89％，最低的是73％；而我国银行披露指数最高为46％，最低的披露指数仅仅30％。国内银行和国外银行披露指数的均值相差43％。????图1 各样本银行年报披露指数????????????(二)调查项目大类披露比率的比较分析????6家国外商业银行和6家国内商业银行2008年年报项目12个大类披露比率的调查情况比较如表3所示。不难发现，我国银行总披露比率只有36％，较国外银行82％的披露比率有很大的差距。我国商业银行在一些基础性项目，如资本充足率、内外部信用评级、资产质量、会计及其披露政策、其他风险等方面，披露比率较高，与国外银行相对比较接近。而在市场风险内部模型、信用风险模型、证券化业务、衍生性商品、地理区域及业务多样化五方面披露信息