嘉实中证500ETF及其联接基金.ppt

免费开户 过去三个月涨幅较大的股票换购建议名单 过去三个月涨幅较高，建议换购的股票包括： 过去三个月还手率较高的股票换购建议名单 过去三个月换手率高的可换购股票包括： 附-产品概要：嘉实中证500ETF 运作方式：交易型开放式 上市交易所：深圳证券交易所 登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司 投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 标的指数及业绩比较基准：中证500指数 投资范围：本基金投资范围主要为标的指数成份股及备选成份股，投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90% 投资策略：主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2% 类别 费率* 一次性费用 认购费 50万份以下 1.0% 50万份≤M＜100万份 0.5% M≥100万份 1000元/笔 申赎费 申购赎回代理券商可按照不超过申赎份额0.5%的标准收取佣金 年 费 管理费 0.5% 托管费 0.1% 指数费 按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所规定的指数许可使用费计提方法支付指数许可使用费（一般为0.03%）。其中，基金合同生效前的许可使用固定费不列入基金费用。 *具体费率以招募说明书为准 高弹性，高预期---创造交易新价值 北京 2012-10-11 ------------ 嘉实中证500ETF及其联接基金 目录 中证500指数的成份股换购策略 第一部分 引子 中证500ETF及联结基金概览 第二部分 第三部分 上证1949点以来，市场转折向上，主流指数谁当先？ 指数名称 12-04最低点 12-24收盘点 绝对涨幅 相对涨幅 沪深300指数 2102.14 2381.22 279.08 13.27% 上证综指 1949.46 2159.05 209.59 10.75% 上证180指数 4596.73 5230.14 633.41 13.78% 上证50指数 1528.28 1746.44 218.16 14.27% 深证成指 7660.46 8631.37 970.91 12.67% 深证综指 724.97 835.71% 111.74 15.27% 中证800指数 2200.2 2501.99 301.79 13.72% 中小板指数 3557.36 4019.75 462.39 12.998% 中证500指数 2704.37 3117.7 413.33 15.28% 数据来源：万德、嘉实基金 目录 中证500指数的成份股换购策略 第一部分 引子 中证500ETF及联结基金概览 第二部分 第三部分 嘉实300ETF的成功运作 第四部分 二、中证500ETF概览 嘉实500ETF基金以拟合、跟踪中证500指数为原则，通过被动式指数化投资方法，为投资者提供一个管理透明且成本较低的指数投资工具。 本基金将在深圳证券交易所上市，基金的标的指数组合证券横跨深圳及上海两个证券交易所，基金的申购、赎回流程参照国际通行的ETF运作方式，采用组合证券“场外实物申购、赎回”的模式办理。 中证500指数月线图—截止时2012-1224，数据来源：万德。 嘉实中证500ETF的特点 嘉实作为国内最早运营跨市场指数ETF的基金公司，其中证500ETF产品将会在深交所挂牌上市交易。嘉实基金的中证500ETF方案采用了场外实物申赎和T+2交收制度，有着与普通单市场ETF所不同的特点： （1）嘉实中证500ETF采用场外实物申赎制度：即投资者是将一篮子沪市和深市股票交给嘉实基金申购成为ETF份额，透明度较高，投资者的申赎成本较为确定。 （2）在T+2交收制度下，嘉实基金可采用纳入融资融券标的的方式来完成ETF的溢价套利：当ETF价格高于净值即ETF溢价时，投资者可以买入一篮子股票申购ETF，同时在信用交易账户融券ETF卖出，用2天后申购到的ETF份额还券，避免了2日的市场变动风险。 1.最具代表性的中小盘投资标的：历史业绩优良 中证500指数表现自基期以来长期优于上证中盘指数，自2010年以来亦优于深证100指数 上证中盘 中证500 深证100R 累计收益率 255.38% 319.98% 313.88% 年化收益率 13.25% 16.69% 16.39% 年化波动率 33.03% 34.61% 31.77% 夏普比率 0.31 0.40 0.42 数据来源：WIND，嘉实