[经管营销]银行信贷风险防控指引2011年第7期.doc

2011年第7期目录 Ⅰ.经济金融展望 1 ⅰ.2011年3月份货币信贷数据点评 1 一、信贷增加低于预期，显示货币政策紧缩效应仍然持续 2 二、M2增速上升可能是由于口径调整造成的数据失准 2 三、银行信贷仍是货币政策主要操作目标 3 四、二季度数量型和价格型工具并用，再提基准利率的可能性显著增加 4 ⅱ.2011年1季度通胀水平继续加剧 5 一、一季度通胀数据特征 5 二、一季度通胀分项分析 6 三、预测与判断 8 ⅲ.中国国内经济金融环境分析与展望 8 一、2010年国内经济金融环境分析 8 二、2011年金融市场发展展望 12 Ⅱ.政策导向研究 14 ⅰ.存贷比日均监管对银行业务影响几何 14 一、8家上市银行存贷比已突破70% 14 二、存贷比监管从严提升流动性风险 14 三、考验银行吸引长期资金的能力 15 四、可能再度增大吸储压力 15 五、原存款“冲刺”现象将有所改变 15 六、中小银行业务面临转型 16 ⅱ.政策调控仍围绕控通胀不放松 16 ⅲ.差别存款准备金率政策解读及相关建议 18 一、差别存款准备金率政策的实施及预期效果 18 二、透视差别存款准备金率政策背后的深层次问题 19 三、几点建议 21 ⅳ.信贷政策要引导信贷结构进一步优化 22 一、央行把握金融调控力度的变化 22 二、深刻理解和把握稳健货币政策 23 三、关于货币信贷政策的几点认识 24 ⅴ.货币政策重构剧变带给我们的反思 26 一、所有宏观经济模型都是错的 26 二、政策探索缺乏理论支撑 28 三、社会融资总量主成份决定其操作目标 29 四、社会融资总量范围比货币供应量更广 30 五、调控社会融资总量的可操作性存疑 30 六、“控制”还是“监测”社会融资？ 31 Ⅲ.风险管控评点 33 ⅰ.银行业风险管理必须掌握的几个基本原理 33 一、三个损失与经济资本原理 33 二、资本覆盖与水坝原理 34 三、损失分布与风险曲线的原理 34 四、风险过滤与RAROC和FTP原理 35 ⅱ.稳健货币政策下银行业流动性风险防范策略 37 Ⅳ.政府融资平台 39 ⅰ.新一轮投资冲动下的融资平台风险防范 39 一、平台贷清理规范工作告一段落 39 二、“三原则”严格退出条件 41 三、健全“名单制”管理系统 41 四、建立总行集中审批制度 42 五、加大平台贷款问责力度 43 ⅱ.中国地方政府融资模式选择 43 一、地方政府融资合理性的经济学分析 44 二、各国地方政府融资模式的比较 45 三、地方政府融资平台的分析 45 四、中国地方政府可能的融资渠道 45 ⅲ.化解我国地方政府债务风险的几点建议 47 一、债务风险现状及原因 47 二、完善地方政府债务管理制度 48 Ⅴ.房贷风险聚焦 50 ⅰ.强化房贷风险管控 维护银行业稳健运行 50 ⅱ.中国房价难降暗藏多重玄机 51 ⅲ.从五大行年报数据看房地产信贷风险 53 一、房地产贷款风险可控 53 二、房贷增长放缓 54 三、仍需继续关注房贷风险 55 Ⅵ.农村金融看点 56 ⅰ.当前农村信贷存在的主要问题与解决对策 56 一、当前我国农村信贷存在的主要问题 56 二、解决农村信贷问题的对策建议 57 ⅱ.关注现阶段农信社新增贷款的潜在风险及防范 58 一、农信社贷款潜在风险的表现形式 58 二、农信社贷款潜在风险成因分析 59 三、农信社贷款潜在风险的防范对策 60 Ⅶ.行业区域观察 61 ⅰ.发改委叫停煤化工 千亿资金面临打水漂 61 ⅱ.刘部长落马事件敲响铁路授信风险警钟 63 一、超规模投入累积风险 64 二、扭曲的信贷微妙变化 64 三、检查的风暴席卷而来 65 ⅲ.1-2月份中国石油和化工行业运行简析 65 一、固定资产投资情况 65 二、生产情况 66 三、需求情况 68 四、价格情况 69 五、进出口情况 71 ⅳ.1-2月份中国钢铁行业运行简析 72 一、固定资产投资情况 73 二、钢铁生产情况 73 三、钢铁需求情况 76 四、国内市场钢材价格情况 80 五、钢铁进出口情况 81 六、行业经济效益状况 82 Ⅷ.企业问题解道 83 ⅰ.中国企业信用风险管理调研分析 83 ⅱ.从监管入手继续引导和提升小企业金融服务 88 一、小企业信贷整体上已有改观 88 二、推进小企业金融服务的主要政策措施 89 三、以创新提升小企业金融服务水平 90 四、进一步改进小企业金融服务的政策思路和措施 92 ⅲ.中小企业融资困境成因分析及对策探讨 93 一、中小企业融资面临窘境的原因分析 93 二、中小企业融资困难的解决途径 95 Ⅰ.经济金融展望 ⅰ.2011年3月份货币信贷数据点评 中国人民银行于4月14日公布了3月份货币信贷数据（图表1），广义货币M2同比增长16.6%，15.4%和我们之前